Czy są to najlepsze spółki wypłacające dywidendę, które będą wypłacać dywidendę przez dziesięciolecia?

Spółki dywidendowe interesują nas wszystkich. Zajmujemy się historią, stabilnością, liczbami... ale wszystkich nas interesuje w szczególności jedna rzecz, o której boimy się głośno mówić - przyszłość.

Wszyscy wiemy, że nikt z nas nie ma kryształowej kuli i nie może z całą pewnością przewidzieć przyszłych wyników i rozwoju sytuacji. Każdy musi sam dokonać takich szacunków. Tak czy inaczej, mogę przynajmniej dać ci wskazówkę na temat spółek, które mogą przynajmniej potencjalnie nadal wypłacać swoją przystojną dywidendę.

Microsoft $MSFT

Gigant technologiczny Microsoft czerpie stałe zyski ze swojego oprogramowania i działalności w chmurze. Spółka zaczęła wypłacać dywidendę w 2003 r. i od tego czasu jej dywidenda rośnie z roku na rok. Rentowność wynosi nieco poniżej 1%, co nie jest dużą wartością, ale z drugiej strony jest bardzo zrównoważona. Silne generowanie gotówki, zdrowy poziom zadłużenia i dynamiczna aktywność w zakresie fuzji i przejęć dają Microsoftowi dużo miejsca na dalsze zwiększanie dywidendy.

Microsoft zaczął wypłacać dywidendy swoim akcjonariuszom w 2003 roku. Od tego czasu spółka co roku zwiększała kwotę wypłacanych dywidend. Na przykład w ostatnim kwartale ubiegłego roku Microsoft wypłacił dywidendę w łącznej wysokości 4,6 mld USD. Łącznie w ciągu ostatnich 10 lat Microsoft zwrócił akcjonariuszom ponad 140 mld USD w formie dywidend, co stanowi zwrot w wysokości prawie 150%. Dywidenda rosła w tempie około 10% każdego roku.

Historia dywidend Microsoftu nie wydaje się nawet należeć do spółki technologicznej

Obecna stopa dywidendy wynosi mniej niż 1%, ale biorąc pod uwagę wzrost sprzedaży, zysków i wolnych przepływów pieniężnych, analitycy widzą przestrzeń do dalszego wzrostu dywidendy. Wysokie zyski Microsoftu ze sprzedaży oprogramowania i usług w chmurze, niskie zadłużenie i dynamiczna działalność akwizycyjna dają firmie mnóstwo gotówki na zwiększenie wypłat dywidend w przyszłości.

Microsoft dobrze radzi sobie z redukcją zadłużenia

Zarząd twierdzi, że zamierza utrzymywać i zwiększać dywidendy na poziomie zgodnym z długoterminowymi prognozami przychodów, zysku operacyjnego i wolnych przepływów pieniężnych.

Podsumowując, Microsoft ma stabilną i stosunkowo młodą politykę dywidendową, która koncentruje się na długoterminowym zrównoważonym wzroście dywidend zgodnie ze wzrostem przepływów pieniężnych spółki. Zyski generowane z podstawowej działalności i aktywa gotówkowe w bilansie teoretycznie dają Microsoftowi wystarczającą przestrzeń do dalszego zwiększania wypłat dywidend w przyszłości.

Johnson & Johnson $JNJ

Ta firma medyczna ze 114-letnią historią jest długoterminowym płatnikiem dywidend. JNJ ma stałe źródło przychodów ze swoich urządzeń, produktów medycznych i farmaceutyków. Dywidenda jest wypłacana nieprzerwanie od 60 lat i rośnie każdego roku od 2004 roku. Dzięki silnej marce, zróżnicowanemu portfelowi produktów i niskiemu zadłużeniu, JNJ ma wystarczające środki, aby nadal zwiększać dywidendę.

Johnson & Johnson zaczął wypłacać dywidendy w 1944 r., a w tym roku obchodzi 60. rocznicę ciągłego zwiększania wypłat dywidend. Czyni ją to jedną z firm o najdłuższej historii ciągłego wzrostu dywidend.

Stopa dywidendy wynosi obecnie około 2,8%, a spółka zwiększa dywidendę średnio o 6% każdego roku. W ciągu ostatnich 10 lat dywidenda wzrosła łącznie o 59%.

Johnson & Johnson generuje stałe zyski ze sprzedaży swoich produktów farmaceutycznych, zdrowotnych i konsumenckich. W rezultacie ma wystarczające środki na wypłatę dywidend i ich wzrost. Firma ma silny bilans z niskim wskaźnikiem zadłużenia, co pozwala jej inwestować w rozwój biznesu i nadal wypłacać dywidendy akcjonariuszom.

Zrozumiałe jest, że kierownictwo w jak największym stopniu wspiera wypłaty dywidend. Podsumowując, Johnson & Johnson jest jedną ze spółek o najdłuższej historii wzrostu dywidend. Stabilny dochód netto, silny bilans i strategiczne ukierunkowanie na wzrost dywidendy dają tej stuletniej firmie dużo miejsca na dalsze zwiększanie dywidendy w dłuższej perspektywie. A inwestorzy najwyraźniej mocno w to wierzą.

Zastrzeżenie: To w żadnym wypadku nie jest rekomendacja inwestycyjna. Jest to wyłącznie moje podsumowanie i analiza oparta na danych z Internetu i innych źródeł. Inwestowanie na rynkach finansowych jest ryzykowne i każdy powinien inwestować w oparciu o własne decyzje. Jestem tylko amatorem dzielącym się swoimi opiniami.