Přijde mi zajímavý nákup $DSY.PA, nemám zatím softwarový segment v mém portfoliu příliš zastoupený.... můžete mi prosím poslat oponenturu na tuto akcii? Děkuji.....
Feed Community
LN
Mám hlavně ty velké firmy, protože u těch menších firem si nejsem jistý a nemají takový podíl.
KK
A muzes jit vice do hloubky s tim chatem
Tady je přehled, jak si stojí Dassault Systèmes — aktuální P/E, forward P/E a co říkají odhady do budoucna.
📊 Aktuální P/E a forward P/E
Podle jednoho zdroje je P/E (ttm) ~ 26.8 a forward P/E ~ 17.4.
Jiný ukazatel dává pro akcii (v jiném měřítku) P/E 18.6 a forward P/E asi 20.9.
🔮 Odhady / forecast pro zisk a růst
Analytici předpokládají, že EPS (zisk na akcii) poroste ročně o ~10.6 % a tržby ~5.6 % p.a.
Firma sama si stanovila ambiciózní cíl: mezi lety 2025–2029 má EPS růst ročně o ~15 % (CAGR).
Návratnost kapitálu (ROE) by měla být v horizontu 3 let kolem 18.4 %.
⚠️ Co z toho vyplývá — rizika a omezení
Forward P/E se sice jeví rozumně, ale očekávaný růst není extrémně vysoký — u EPS středně rychlý (cca 10–15 % ročně), u tržeb spíše mírný.
Na akcii je tedy vsazeno zejména na to, že firma dosáhne ambiciózního cíle růstu zisku; pokud se cíl vynechá, cena se může propadnout.
Hodnota, kterou firma nabízí, není „levná“ — očekávání jsou značná, trh již mnoho zahrnuje.
KK
Společnost posunula termín dosažení svého cíle (zdvojit EPS) — dříve 2028, nyní 2029.
Firmou publikované mezery v prognózách — nižší tempo růstu tržeb a marží kvůli makro-tlakům, slabší poptávce v automobilovém a průmyslovém sektoru.
Velká závislost na cyklech průmyslu a investicích – pokud ekonomika zpomalí, může akcie klesnout i při splněných dlouhodobých cílech.
PJ
Má dobrá čísla, cena akcie nyní kolem 23,70€ cílová kolem 46 €, vidím značný potenciál růstu. Doporučují to i analytici z Wall Street. Já ještě neumím číst všechny detaily a sofistikovaná hodnocení, proto jsem si chtěl přečíst i názory, vč. oponentury od ostatních, zkušených investorů..... děkuji
KK
Nepotrebujes zkusene investory oponenturu mizes nechat na chatugpt
Pět důvodů, proč Dassault Systèmes nemusí být dobrá volba pro nákup:
Vysoké ocenění
Akcie se dlouhodobě obchoduje za vysoký poměr ceny k ziskům. To znamená, že trh očekává silný růst, a pokud tempo zpomalí, cena může snadno spadnout.
Růst tržeb se zpomaluje
Firma není už tak dynamická jako dřív. Na tak drahou akcii se čeká rychlejší rozšiřování příjmů, jinak investoři začnou pochybovat.
Silná konkurence (Autodesk, Siemens, PTC)
Trh CAD/PLM není monopolní. Každé zpoždění v inovacích může znamenat únik zákazníků ke konkurenci, která často roste rychleji a agresivněji expanduje do cloudu.
Závislost na průmyslu a automotive
Když zpomalí výroba, automobilky omezují investice do softwaru. Firma je citlivá na cykly ekonomiky – hlavně v době recese.
Pomalější přechod na subscription-only model
Cloudové licence zvyšují dlouhodobé zisky, ale přechod je nákladný a může krátkodobě tlačit na marže a cash flow.
V
Rád bych pomohl, ale firmu vůbec neznám. Proč tě zaujala a čím ti přijde zajímavá?