Feed Community
KJ
Krystof Jane
@krystofjane · Feb 22

Změny v portfoliu JPMorgan $JPM za čtvrtý kvartál vás možná překvapí!

Největší americká banka, podle tržní kapitalizace (v současné chvíli 838,2 miliardy USD), dramaticky navýšila pozici ve společnosti $AMD a na druhé straně výrazně snížila pozici v akciích $NFLX.

Než se dostaneme přímo k nákupům a prodejů, věděli jste, že $JPM se obchoduje výrazně pod svou férovou cenou podle Fair Price Indexu?

Banka pod vedením Jamieho Dimona v posledním kvartálu nakoupila 7,35 milionů akcií $AMD.

Transakce byla oceněna na více než 1,5 miliardy dolarů.

$JPM tímto nákupem balíku akcií $AMD navýšila svou pozici ve firmě výrobce grafických karet, procesorů a datacenter o 54,16 %.

Druhý výrazný zásah do portfolia byl prodej 25 714 908 akcií $NFLX.

Banka z tohoto prodeje získala 2,41 miliardy dolarů a snížila tak podíl ve společnosti Netflix o 28,81 % ve svém portfoliu.

Pro představu, celková hodnota investičního portfolia JPMorgan se odhaduje na téměř 1,6 bilionu USD.

Největší pozice přitom tvoří $NVDA (5,34 % portfolia), $MSFT (4,49 % portfolia) a $AAPL s 3,85 % portfolia.

V
Vladimír @vladahlavacek Feb 23

V AMD mám poměrně hodně peněz a je vidět, že jde o kvalitní firmu a mají o akcie zájem i velké firmy. Já teď budu ještě nakupovat.

KJ
Krystof Jane @krystofjane Feb 23

Je to tak. Pokud by se však širší trh dostal ještě pod větší tlak a třeba indexy by povolily, cena za akcii $AMD by se mohla dostat třeba ke $170. Tam bych taky nakupoval.

LN
Lukáš Nekvapil @lukasnekvapil Feb 22

To navýšení pozice v AMD mi dělá radost, ale jak bylo zmíněno, tak to ve finále není tolik výrazná změna toho portfolia.

KJ
Krystof Jane @krystofjane Feb 23

Z pohledu portfolia sice ne, ale v rámci pozice ano. JPMorgan tedy očekává, že cena $AMD  pravděpodobně poroste.

MH
Milan Holý @holous Feb 22

Zajímavé, ale v širším pohledu už ne tolik. Pokud dobře počítám, tak se v rámci jejich portfolia jedná o relativně drobné, nevýznamné pohyby. Transakce do $AMD  byla oceněna na více než 1,5 miliardy dolarů a znamenala navýšení pozice o 54,16 %. Z toho plyne, že celková hodnota investice do $AMD  nyní činí zhruba 4,3 miliardy dolarů, tedy přibližně 0,3 % hodnoty portfolia (při odhadované celkové hodnotě investičního portfolia JPMorgan kolem 1,6 bilionu USD).

Naopak to, co může na první pohled působit jako výrazný výprodej $NFLX, tak dramatické není: při použití stejných dat došlo k redukci pozice zhruba z 8,4 miliardy dolarů (0,5 % portfolia) na 6,0 miliardy dolarů (0,4 % portfolia).

KJ
Krystof Jane @krystofjane Feb 22

Ano, je to tak. Vůči celému portfoliu jsou to pouze drobné úpravy. Při pohledu na procenta právě těchto pozic už jde ale o výrazný zásah do toho, jak takto velká instituce může firmy vnímat.