Feed Community
VS
Vid Štrukelj
@vids · Mar 3

🚨 Živjo kolegi, že nekaj časa spremljam Ouster $OUST in pred kratkim sem odprl novo pozicijo v svojem rastočem portfelju.

✅ Zelo mi je všeč njihovo poslovanje, sektor, v katerem deluje, in programsko-strojna tehnologija, ki jo ponuja.

Na kratko razvijajo digitalne lidar senzorje in AI programsko opremo, ki omogočajo strojim, robotom in avtomobilom "videti" ter se avtonomno premikati v realnem svetu. (stava na nov megatrend)

🚨 Pravkar je objavil rezultate za Q4 2025 in presenetljivo zabeležil čisti dobiček in rekordne prihodke, s čimer je potrdil rastoče povpraševanje po lidar tehnologijah.

⭐️ Izpostavljeno:

🟢 Prihodki: v Q4 2025 so znašali 62 milijonov USD, +107 % (v primerjavi z Q4 2024).

🟢 Letni prihodki: Za leto 2025 so znašali 169 milijonov USD, +52 % medletno

🟢 Donosnost: Ouster je v Q4 zabeležil ČISTI DOBIČEK (GAAP) 4 milijone USD (0,06 USD na delnico), s čimer je občutno presegel pričakovanja analitikov, ki so napovedovali izgubo.

🏆 Rekordno število dostavljenih senzorjev v Q4 kar 8 100 kosov. V celem letu je bilo več kot 25 000 kosov (rast 47 %).

🟢 Bruto marža: GAAP bruto marža v Q4 se je povzpela na 60 % (v primerjavi z 44 % prejšnje leto), k čemur so prispevali predvsem licenčnine in učinkovitost proizvodnje.

🟢 Rezervacije (bookings) povezane s programsko opremo so se v letu 2025 več kot podvojile in predstavljale več kot 15 % vseh dostavljenih senzorjev.

👉 Prevzem StereoLabs: Podjetje je pred kratkim zaključilo akvizicijo podjetja StereoLabs, s čimer krepi svoj položaj na področju "Physical AI" (fizične umetne inteligence) in računalniškega vida.

👉 Bilanca stanja: Ouster je zaključil leto s močnim denarnim položajem – ima 211 milijonov USD v gotovini in nima dolga.

🔭 Napoved za leto 2026 (Guidance)

Dolgoročni cilj medletne rasti prihodkov v razponu 30 % do 50 % za leto 2026.

Načrtuje nadaljevati z integracijo AI v svoje rešitve in širiti prisotnost v sektorjih robotike, industrijske avtomatizacije in pametne infrastrukture.

To je za zdaj majhno, volatilno in rizično podjetje, vendar z ogromnim potencialom, v katerega nameravam vložiti manjši del svojega portfelja❗️

ZK
Žiga Kavčič @zigak Mar 3

Hvala za predstavitev podjetja! Še posebej mi je všeč, da je njihov dolg praktično ničeln. To pri podobno velikih podjetjih ni ravno pogosto. Dodajam na seznam opazovanja :)

ER
Ema Rozman @emar Mar 3

Gre za rastno delnico, zato sta tveganje in volatilnost večja; verjetno ni priporočljivo imeti v njej več kot 2 % portfelja.

VS
Vid Štrukelj @vids Mar 3

Natanko tako, kot praviš.

TO
Tina Oblak @tinao Mar 3

Živjo, izgleda zanimivo. Si naredila tudi analizo konkurence? Kdo in na katerem področju bi jih lahko ogrozil?

VS
Vid Štrukelj @vids Mar 3

Živjo, v Ameriki, kjer ima to podjetje sedež, praktično nima nobene konkurence. To je edino podjetje v ZDA, ki ima dovoljenja in licence za proizvodnjo ter uvajanje teh izdelkov na trg.

Nekoč je tam delovalo podjetje Luminar, a je propadlo (zaradi tega ima Ouster 0 dolga in približno 200 milijonov na računu, saj noče doživeti enake usode in s tem izkazuje finančno odgovornost do svojih partnerjev).

Širi se že tudi v svet — Evropo in Azijo — tam pa je konkurenca velika, predvsem s strani Kitajske. Na primer podjetja Hasai, RoboSense ali Seyond, ki imajo prav tako dobro tehnologijo in jih lahko premagajo z nižjo ceno.

V Ameriko pa se ne morejo prebiti; nedavno je omenjeni Hasai, kot vodilni v tem segmentu, blokiran v ZDA zaradi varnostnih pomislekov in potencialnih lokalizacijskih napadov s strani Kitajske.

Torej je Ouster edini igralec na trgu v Ameriki — zunaj ZDA pa je konkurenca večja (ni presenetljivo).