Διασυνοριακές πληρωμές για 6 φορές τα κέρδη και σχεδόν 10% μέρισμα

Αυτός ο παγκόσμιος πάροχος διασυνοριακών εμβασμάτων μοιάζει τώρα με έναν πρότυπο τίτλο αξίας: τα έσοδά του μειώνονται ελαφρώς εδώ και αρκετά χρόνια, ο ψηφιακός ανταγωνισμός ανεβάζει τις αμοιβές και τα περιθώρια κέρδους, αλλά η επιχείρηση εξακολουθεί να παράγει εκατοντάδες εκατομμύρια δολάρια ελεύθερων ταμειακών ροών ετησίως. Η μετοχή διαπραγματεύεται περίπου 6-7 φορές τα κέρδη, περίπου 7-8 φορές τις ελεύθερες ταμειακές ροές και καταβάλλει μέρισμα με απόδοση περίπου 10%, το οποίο συμπληρώνεται από επιθετικές επαναγορές ιδίων μετοχών.

Τα μοντέλα αποτίμησης τύπου DCF δείχνουν μια δίκαιη αξία κάπου γύρω στα 13 δολάρια, ενώ η αγορά τιμολογεί μια "αργή πτώση" και η συναίνεση των αναλυτών είναι το πολύ ουδέτερη. Σε αυτό έρχεται να προστεθεί ένα σχέδιο για έναν σημαντικό ψηφιακό μετασχηματισμό, συμπεριλαμβανομένου του δικού της stablecoin της Solana και της διψήφιας ποσοστιαίας ανάπτυξης σε ψηφιακές και νέες υπηρεσίες. Έτσι, η επενδυτική ιστορία καταρρέει στο ερώτημα αν η εταιρεία αυτή μπορεί…