Les 10 meilleures actions de dividendes à acheter selon les analystes de Morningstar

Les titres à dividendes de qualité devraient être une composante essentielle de tout portefeuille à long terme, car ils constituent un élément relativement stable de l'équation appelée "intérêts composés". Cependant, comme pour tous les investissements, il faut bien choisir. Grâce à ces conseils d'analystes expérimentés de Morningstar, vous pourrez peut-être y parvenir.

Comme nous l'avons mentionné dans l'introduction, dans l'environnement économique volatil d'aujourd'hui, il est important que les investisseurs choisissent avec soin les actions à dividendes. Selon les experts de Morningstar, tels que Dan Lefkovitz, stratège pour les indices Morningstar, et David Harrell, rédacteur en chef de Morningstar Dividend Investor, les investisseurs devraient rechercher des actions à dividendes durables et les acheter lorsqu'elles sont sous-évaluées.

Selon eux, il est important de se concentrer sur les sociétés dont la direction soutient simplement une stratégie de dividendes et de privilégier les sociétés qui bénéficient d'avantages concurrentiels, ou "fossés". Bien que ce fossé économique ne garantisse pas les dividendes, il existe une forte corrélation entre les fossés économiques et la durabilité des dividendes.

Le résumé suivant énumère les dix principales actions de dividendes qui font partie de l'indice Morningstar Dividend Yield Focus et qui se négociaient en dessous des estimations de juste valeur en juin 2023. Les descriptions comprennent également des commentaires directs de l'équipe d'analystes de Morninstar qui a préparé la liste.

Verizon Communications $VZ

"Cette action se négocie avec une décote de 38 % par rapport à notre estimation de juste valeur de 57 $ par action. Nous nous attendons à ce que les marges et les flux de trésorerie augmentent à mesure que les projets de réseau sont achevés et que l'environnement publicitaire se calme. Verizon est la troisième position en termes de dividendes dans l'indice Morningstar Dividend et environ 50 à 60 % du flux de trésorerie disponible de la société est consacré au dividende."

Pfizer $PFE

"Les actions Pfizer se négocient environ 16% en dessous de notre estimation de juste valeur de 48 dollars par action. Pfizer est l'une des actions à dividendes les plus détenues par les Morningstar's Ultimate Stock-Pickers - les meilleurs fonds et gestionnaires d'actifs que nous respectons. Nous pensons que Pfizer sera en mesure de compenser les pertes de brevets au cours des cinq prochaines années".

Cisco $CSCO

"La seule société technologique de notre liste, dont le cours est inférieur de 9 % à notre estimation de juste valeur de 56 dollars par action. Nous pensons que Cisco maintiendra sa position dominante dans le domaine des réseaux d'entreprise. Cisco est connue pour son excellente politique de retour aux actionnaires, consacrant plus de la moitié de son important flux de trésorerie aux dividendes et aux rachats d'actions."

Comcast $CMCSA

"Les actions de Comcast se négocient 32 % en dessous de notre estimation de juste valeur de 60 $ par action. Nous nous attendons à ce que Comcast maintienne une position forte sur le marché de la large bande. Comcast a institué un dividende en 2008 et a augmenté en moyenne de 17% par an son versement depuis lors."

Amgen $AMGN

"Cette action se négocie environ 17 % en dessous de notre estimation de la juste valeur. La société possède un portefeuille de médicaments innovants dans des domaines thérapeutiques allant de la cardiologie à l'immunologie. Nous avons récemment relevé notre estimation de la juste valeur de l'action Amgen à 268 dollars en raison de la possibilité de trouver un traitement contre l'obésité."

Medtronic $MDT

"Les actions de Medtronic se négocient 23 % en dessous de notre estimation de juste valeur de 112 $ par action. La société est un partenaire clé pour ses clients hospitaliers grâce à son portefeuille diversifié de produits ciblant un large éventail de maladies chroniques. Medtronic a augmenté son dividende pendant 45 années consécutives".

Gilead Sciences $GILD

"Les actions de Gilead se négocient environ 19 % en dessous de notre estimation de juste valeur de 97 $ par action. La société génère d'excellentes marges bénéficiaires grâce à son portefeuille de médicaments contre le VIH et le VHC. La société a progressivement augmenté son dividende ; son ratio de distribution est d'environ 50 %, ce qui est considéré comme "raisonnable".

Duke Energy $DUK

"Les actions de Duke Energy se négocient 14 % en dessous de notre estimation de juste valeur de 105 $ par action. Il s'agit de l'une des plus grandes entreprises énergétiques réglementées des États-Unis. Duke Energy est l'une des 33 actions les plus sous-évaluées pour le deuxième trimestre 2023 selon Morningstar."

Blackstone $BX

"Les actions de Blackstone se négocient 14% en dessous de notre estimation de juste valeur de 105 dollars par action. Il s'agit de l'un des plus grands gestionnaires d'actifs alternatifs au monde. Blackstone dispose d'une équipe ayant des décennies d'expérience dans la revitalisation des entreprises par la réduction des coûts, les acquisitions ou d'autres initiatives stratégiques."

Truist Financial $TFC

"Les actions de Truist Financial se négocient 40 % en dessous de notre estimation de juste valeur de 54 $ par action. Il s'agit de l'une des plus grandes banques régionales des États-Unis. Les résultats du premier trimestre de Truist ont montré une certaine pression sur les bénéfices, mais qui reste gérable."

Toutes ces sociétés offrent des rendements en dividendes attractifs et se négocient en dessous des estimations de juste valeur, selon l'équipe d'analystes de Morningstar, ce qui est important pour les investisseurs à la recherche de valeur et de rendements en dividendes stables.

Comme indiqué dans l'introduction de l'article, ces commentaires d'analystes datent de juin, et certaines valeurs peuvent donc varier. Bien entendu, dans certains cas, à l'avantage des investisseurs, si ces actions ont continué à perdre de la valeur, c'est uniquement en raison de la volatilité du marché lui-même, et non d'un changement dans les fondamentaux de l'action en question.

Bien entendu, comme toujours, le choix final dépend de vous et de votre stratégie d'investissement.