📈 PayPal: Budoucnost nebo past?
PayPal $PYPL, kdysi trhový miláček, nyní bojuje a klesl o více než 75 % oproti svým historickým vrcholům.
"Tlačítko PayPal" - Tento symbolický Checkout tvoří asi 1/3 všech transakcí a přináší až 2/3 hrubého zisku. Tento segment zahrnuje standardní řešení "Pay with PayPal", které vidíte u většiny online pokladen, a také u přeshraničních převodů. Kvůli obrovské konkurenci mobilních peněženek (Google Pay, Apple Pay) bohužel ustupuje.
Braintree, tato akvizice z roku 2013, zpracovává objem ~400 miliard USD ročně, ale čelí silné konkurenci od společností jako je Stripe a Adyen. Další nepříjemnou konkurencí PayPalu je však Mastercard $MA a Visa $V, za pomocí jejich služeb platí lidé po celém světě.
Další aktivity - 35 % objemu PayPalu pochází z dceřiných společností jako Venmo, Xoom, Hyperwallet, Zettle, Honey a další. Vzhledem k tomu, že její celkový objem plateb za posledních 5 let rostl tempem 23,5 % ročně, mi přijde, že je společnost oceněna poměrně levně.
Ukazatel P/E je na úrovni 17, což je na takovou společnost málo. Růst platebního objemu nepřímo odhaluje jeho budoucnost. Klíčové bude udržení PayPalu na trhu proti velmi silné konkurenci. Budoucnost závisí na tom, jak rychle se PayPal přizpůsobí trhu a jak rychle je schopný přinášet inovace a novinky! 🚀
Jaký máte pohled na společnost PayPal, přijde vám za aktuální ceny jako zajímavý hráč, nebo ho konkurence postupně úplně vytlačí?
