Minął już tydzień od czasu, gdy Advanced Micro Devices $AMD ogłosiło wyniki finansowe, które przekroczyły oczekiwania Wall Street i potwierdziły silną pozycję firmy na rynku centrów danych, gdzie wciąż zyskuje ona udziały w konkurencji z Intelem $INTC. Oto główne czynniki, które zadecydują o tym, kto będzie zwycięzcą, a kto przegranym.
AMD i Intel mają prawie porównywalną kapitalizację
Działalność firmy AMD związana z centrami danych znajduje się na początku krzywej ogromnego wzrostu
Według szacunków strony trzeciej, do 2026roku globalny rynek akceleratorów centrów danych może odnotować złożoną roczną stopę wzrostu (CAGR) na poziomie 36,7% i przekroczyć przychody w wysokości 65 mld USD do końca okresu prognozy, w porównaniu z ubiegłorocznymi przychodami w wysokości 13,7 mld USD. Ten ogromny wzrost nie jest zaskoczeniem. Ogromny wzrost ilości danych doprowadził do zwiększenia zapotrzebowania na różnego rodzaju układy scalone, które są w stanie przyspieszyć pracę.
Akceleratory takie jak CPU (centralne jednostki obliczeniowe), GPU (procesory graficzne) i FPGA (tablice bramek programowalne przez użytkownika) są coraz częściej wdrażane w centrach danych ze względu na ich zdolność do obsługi obciążeń związanych ze sztuczną inteligencją i głębokim uczeniem. Firma AMD już teraz wykorzystuje ten wzrost, dostarczając wszystkie trzy typy akceleratorów dla centrów danych.
Dostawcy usług w chmurze, tacy jak Amazon, Alibaba, Baidu, Microsoft, Google i inni, w coraz większym stopniu wykorzystują układy serwerowe firmy AMD do swoich wdrożeń w chmurze. W rezultacie w ubiegłym kwartale uruchomiono 70 nowych serwerów wirtualnych wykorzystujących układy AMD, a kierownictwo firmy zaznacza, że w przygotowaniu są kolejne serwery.
Wniosek
Sugeruje to, że AMD może nadal zwiększać swój udział w rynku procesorów serwerowych w stosunku do Intela( $INTC). Firma Mercury Research zwraca uwagę, że AMD zakończy rok 2022 z udziałem w rynku serwerów na poziomie 10,7%, co oznacza wzrost o 3,6 punktu procentowego w porównaniu z czwartym kwartałem 2020 r. Firma AMD ma więc jeszcze sporo miejsca na zwiększenie swojego udziału w rynku serwerów, a firma Keybanc, zajmująca się bankowością inwestycyjną, szacuje nawet, że może zakończyć rok 2022 z 20% udziałem w tym rynku.
Kupuję akcje AMD przy wskaźnikuP/E poniżej 30, czyli około 75 USD za akcję.Nie jest to rekomendacja inwestycyjna, a wszelkie decyzje inwestycyjne leżą wyłącznie w Państwa rękach. Oryginalny artykuł autorstwa analityka Harsha Chauhana.