Buffett visszavonulása az Apple-től: Pánikra okot adó vagy átgondolt lépés?

Egyesek szerint a Berkshire Hathaway Apple Inc.-ben való részesedésének csökkentése azt jelzi, hogy a vállalat elvesztette az iPhone-gyártó növekedési történetébe vetett bizalmát. A Wall Streeten azonban sokan arra biztatják a befektetőket, hogy ne hagyják magukat megingatni, és maradjanak nyugodtak. A lépésnek megvannak az okai, amelyek nem feltétlenül az Apple-be vetett bizalom hiányát jelzik.

Buffett döntése

A Warren Buffett vezette konglomerátum bejelentette, hogy a második negyedévben eladta az Apple-ben lévő részesedésének közel felét az $AAPL. A lépéssel részesedésének értéke mintegy 84 milliárd dollárra csökkent a korábbi 140 milliárd dollárról március végén. Az eladás az Apple részvények meredek emelkedése közepette történt, amelyek 23%-ot erősödtek az időszak alatt, és új rekordokba lökték az S&P 500 indexet.

2016 óta, amikor Warren Buffett először jelentette be az Apple-ben való részesedését, a vállalat részvényei közel 900%-ot emelkedtek, ami a Berkshire-nek több milliárd dollárnyi nem realizált nyereséget jelentett. "Buffett Apple-ben lévő részesedésének csökkentése csupán kockázatkezelés kérdése" - mondta mondta Joe Gilbert, az Integrity Asset Management vezető portfóliómenedzsere. "Ha bármilyen aggodalom merülne fel az Apple hosszú távú életképességével kapcsolatban, Buffett eladná a teljes részesedést".

Okok az eladásra

A Berkshire mindössze néhány nappal azután hozta nyilvánosságra döntését, hogy az Apple beszámolt negyedéves eredményeiről, amelyek a bevételek növekedésének visszatérését mutatták, és azt sugallták, hogy az új, mesterséges intelligencián alapuló funkciók az elkövetkező negyedévekben fellendítik az iPhone-eladásokat. Az Apple részvényei az eredmények bejelentése után stabilak maradtak, és a szélesebb piaci eladási hullám ellenére a hetet emelkedéssel zárták.

Bár az "Omaha orákulumaként" ismert Buffett befektetési stratégiáját nehéz nem észrevenni, a Berkshire részesedése az Apple-ben az elmúlt években olyan jelentős lett, hogy egyes befektetők elkezdtek spekulálni, vajon a vállalatnak csökkentenie kell-e a részesedését, hogy kiegyensúlyozza a tulajdonrészét. Az Apple még az eladás után is a Berkshire legnagyobb egyedi részesedése marad.

"Ha ilyen domináns pozícióval rendelkezel, akkor van értelme a profit egy részét elvinni és csökkenteni a koncentrációs kockázatot" - mondta az elnök. mondta Cathy Seifert, a CFRA elemzője. "Ennek ellenére még mindig viszonylag koncentrált portfóliójuk van". tette hozzá.

További összefüggések és következmények

A Berkshire nem először csökkenti részesedését az Apple-ben. A cég a májusi éves közgyűlésén bejelentette, hogy már az idei első negyedévben csökkentette részesedését. Buffett akkor azt sugallta, hogy adózási megfontolások játszhattak szerepet az eladásban.

A legutóbbi bejelentésre egy olyan időszakban kerül sor, amikor szélesebb körben aggódnak a lehetséges gazdasági visszaesés miatt. A vártnál rosszabb munkahelyi adatok pénteken felvetették azokat az aggodalmakat, hogy a Federal Reserve túl sokáig várt a kamatcsökkentés megkezdésével, ami a Nasdaq 100 index technikai korrekciójához és a Cboe volatilitási index 25 felé emelkedéséhez vezetett.

Az olyan technológiai óriások, mint a Microsoft Corp, az Amazon.com Inc és az Alphabet Inc a július elején elért rekordszintekről visszaestek. Összességében a Nasdaq 100 tagjai több mint 3 billió dollárt veszítettek értékükből, az Nvidia Corp. és a Tesla Inc. több mint 20%-os visszaesést könyvelhetett el. Az Apple eközben nagyjából 6%-ot esett történelmi csúcsához képest.

Lehetséges, hogy a Berkshire, ahogy egyre több befektető, több bizonyítékot szeretne látni arra, hogy az Apple AI-beruházásai bevételnövekedést hoznak, és nincs meggyőződve arról, hogy ez elég gyorsan történik. Az Apple értéke - július közepén a jövőbeli nyereség 33-szorosa - 11 ponttal magasabb volt, mint a szélesebb értelemben vett S&P 500 indexé, ami utoljára a világjárvány és a pénzügyi válság után volt jellemző.

A prémium ellenére még mindig van értelme az Apple-részvények birtoklásának - véli Brian Mulberry, a Zacks Investment Management ügyfélportfólió-menedzsere. "Még mindig egészséges a mérlegük, és a szélesebb piacnál gyorsabban fog nőni a nyereségük" - mondta. mondta.

Forrás: Yahoo Finance, CNN.

Jogi nyilatkozat: A Bulioson sok inspirációt találsz, de a részvények kiválasztása és a portfólió felépítése csak rajtad múlik, ezért mindig végezz saját alapos elemzést.