ON Semiconductor zawiódł: Słabe wyniki i niepewne perspektywy powodują spadek wartości akcji!💰
ON $ON jest kluczowym graczem w branży półprzewodników, koncentrującym się na energooszczędnych chipach do pojazdów elektrycznych, automatyki przemysłowej, centrów danych i zaawansowanych czujników. Jej komponenty można znaleźć w energoelektronice, systemach wizyjnych i technologiach autonomicznych, co czyni ją ważnym dostawcą dla przemysłu motoryzacyjnego i zaawansowanych technologii.
Firma podała gorsze niż oczekiwano wyniki za Q4 2024. Ponadto firma przedstawiła znacznie słabsze prognozy na Q1 2025co wzbudziło dalsze obawy.
Kluczowe wyniki za IV kwartał:
Zysk na akcję (EPS): 0,95 USD (vs. oczekiwania 0,97 USD)
Przychody: 1,72 mld USD (wobec oczekiwań na poziomie 1,76 mld USD)
Spadek przychodów rok do roku: -18% (2,1 mld USD w ubiegłym roku)
Prognoza na I kwartał 2025 r. (znacznie poniżej szacunków):
Oczekiwany EPS: 0,45-0,55 USD (wobec oczekiwań na poziomie 0,89 USD)
Przychody: 1,35-1,45 mld USD (wobec oczekiwań na poziomie 1,69 mld USD)
Co spowodowało obniżenie prognoz:
Słabnący popyt na półprzewodniki - sektor boryka się ze spowolnieniem, szczególnie w segmencie motoryzacyjnym.
Spadek marży brutto - marża GAAP na poziomie 45,2%, co wskazuje na presję cenową.
Spowolnienie inwestycji w elektronikę samochodową i przemysłową, kluczowe segmenty Onsemi.
Perspektywy długoterminowe: dlaczego CEO pozostaje optymistą?
Pomimo złych wyników, CEO Hassane El-Khoury uważa, że firma jest strukturalnie silniejsza niż w przeszłości:
Silne wolne przepływy pieniężne - wzrost rok do roku do 1,2 mld USD
Odkup akcji - 54% wolnych przepływów pieniężnych zwróconych akcjonariuszom
Długoterminowa transformacja firmy w kierunku produktów wysokomarżowych
Krótkoterminowe: Słabe perspektywy i niepewność na rynku półprzewodników mogą prowadzić do dalszych spadków udziałów.
Długoterminowo: Jeśli rynek się ustabilizuje, a popyt na chipy samochodowe wzrośnie, Onsemi może zaoferować interesujący powrót.
Od początku roku cena akcji spółki spadła o ponad 23%!
Jaki jest Twój pogląd na przyszłość sektora półprzewodników i tej spółki?