Uzavřel jsem ztrátovou pozici $NVO - prodělal jsem 36,5 %. Tehdejší načasování při otevření a dvou dokupech nebylo prostě ideální. I to se však stává.
Nicméně po vyhodnocení fundamentů jsem došel k názoru, že společnosti bude trvat dlouho, než se dostane tam, kde jsem s průměrkou nakupoval.
V příštích pěti letech bude firma pod tlakem konkurence ($LLY $AMGN $VKTX). Klíčem pro NVO bude úspěšný přechod z injekční formy léků na obezitu na formu tabletovou. Pokud v tomto uspěje a udrží si marže, akcie se po současné korekci stabilizuje a může doručit průměrný růst kolem 6–9 % ročně. Jenže, farmaceutický sektor je dost nepředvídatelný a to jsem studováním zjistil až v poslední době.
Ztrátu se domnívám mohu kompenzovat mnohem rychleji nákupem jiné akci. Konkrétně jsem vybral $META - sázka na jistotu s brutálním cashflow. Má bezkonkurenční marže a generuje masivní volnou hotovost. Tu neukládá na účtech, ale agresivně ji lije do vývoje AI (modely Llama) a do zpětných odkupů akcií, což uměle tlačí cenu zbylých akcií nahoru. A to i přeso, že aktuálně klesla na slušnou vstupní cenu.
Meta dokáže růst tempem 12–15 % ročně v podstatě setrvačností, což z ní dělá nejbezpečnější cestu, jak získat zpět 36,5 % v relativně krátkém čase. Po akcii jsem přitom pokukoval již delší, dobu, a tak pro vstup se toho u mě sešlo více.
Jaký máte názor vy? Měl jsem $NVO vysedět, nebo jsem udělal správně že jsem koupil $META? Případně jsem měl udělat něco jiného? A co? Dejte vědět v komentářích.
