Wyobraź sobie sytuację, w której jesteś młodym inwestorem, masz na swoim koncie 100 000 koron i planujesz zainwestować je w długim terminie z rozsądnym wzrostem wartości, tak abyś mógł wykorzystać pieniądze dla siebie lub przyszłego projektu. Gdybyś 20 lat temu zainwestował 100 000 koron w fundusz indeksowy, Twoje pieniądze wzrosłyby czterokrotnie. Oczywiście, przeszłość nie jest gwarancją przyszłości, ale te trzy akcje mogą być bardzo zbliżone do podobnej długoterminowej stopy zwrotu.
Źródło: canva.com
1. Alteryx $AYX
Alteryx tworzy produkty data science i machine learning dla przedsiębiorstw z wielu branż. Z pomocą oprogramowania do automatyzacji, analitycy danych mogą generować znacznie bardziej wydajne spostrzeżenia. Narzędzia te zmniejszają również potrzebę posiadania umiejętności kodowania, a zwiększona wydajność może pomóc w zarządzaniu pracą przy mniejszej liczbie pracowników.
To sprawia, że $AYX jest interesującym, nieco ukrytym graczem w trendzie big data. Jest to firma o średniej kapitalizacji, co pozostawia jej dużo miejsca na rozwój w miarę jak analityka danych staje się coraz bardziej powszechna w biznesie. Stawia jednak czoła konkurencji, w tym takim gigantom jak Microsoft $MSFT i Oracle $ORCL.
Jednak Alteryx twierdzi również, że wielu z jego potencjalnych klientów nadal korzysta z nieefektywnych systemów, które wymagają ręcznej aktualizacji współdzielonych arkuszy kalkulacyjnych, pozostawiając dużą liczbę potencjalnych klientów z niezaspokojonymi potrzebami. Z czasem, coraz więcej spółek będzie wdrażać zautomatyzowane rozwiązania, aby utrzymać swoją konkurencyjność, a $AYX powinien na tym skorzystać.
Analitycy oczekują, że $AYX będzie rósł 20% rocznie w ciągu najbliższych kilku lat, choć w ostatnich latach pobijał oczekiwania konsensusu i rósł w tempie ponad 50% rocznie. Mimo to, wskaźnik cena do zysku Alteryx jest poniżej 10, co jest niską wartością jak na akcje technologiczne o dużym potencjale wzrostu. Inwestorzy byli rozczarowani perspektywami spółki, a odejścia kilku kluczowych członków zarządu nie pomogły. Akcje szybko rozwijających się spółek technologicznych były w tym roku niestabilne, a każda zła wiadomość o ich perspektywach może spowodować spadek cen akcji.
Alteryx ma bardzo szanowany pakiet produktów, ograniczoną konkurencję i wiele możliwości rozwoju, a akcje są notowane po rozsądnej cenie, która pozostawia miejsce na aprecjację. Te składniki wydają się być receptą na rodzimy rynek.
2. Blackline $BL
Blackline to średniej wielkości firma z branży fintech, która nie cieszy się tak dużym zainteresowaniem, jak niektórzy z jej rówieśników, ale wciąż drzemie w niej duży potencjał. Oferuje oprogramowanie księgowe w chmurze z automatyzacją procesów, wglądem w dane i narzędziami do współpracy, które umożliwiają dużym organizacjom efektywne zarządzanie finansami. $BL integruje się również z wieloma popularnymi systemami danych dla przedsiębiorstw, ułatwiając klientom przyjęcie oprogramowania.
Wartość usługi Blackline jest dość oczywista, zwłaszcza jeśli znasz księgowych lub analityków finansowych, którzy uczestniczą w comiesięcznym zamknięciu. Jest to gorączkowe, czasochłonne i stresujące.
Dowodem na wartość, którą tworzy Blackline jest doskonały wzrost i wskaźniki utrzymania klientów. Na koniec ubiegłego kwartału miał 3 600 klientów, co oznacza wzrost o 15% w stosunku do ubiegłego roku. Wskaźnik utrzymania przychodów netto na poziomie 106% pokazuje, że klienci nie tylko pozostają z firmą, ale również rozszerzają swoje relacje.
Do tej pory w tym roku przychody $BL wzrosły o ponad 21%, dołączając do kilkuletniej passy kolejnych wzrostów przekraczających 20%. Spółka jest na dobrej drodze, by pobić prognozę na 2021 r., a prognozy na przyszły rok mówią o około 20% wzroście przychodów. Nie jest ona stale rentowna, ale ma dodatnie przepływy pieniężne. Do tej pory w tym roku wygenerowała prawie 32 mln USD wolnych przepływów pieniężnych.
$BL jest notowany przy wskaźniku ceny do zysku przekraczającym 18, a więc nie jest tani. Prawdopodobnie będzie również musiał zmierzyć się z konkurencją ze strony innych dostawców oprogramowania finansowego dla przedsiębiorstw, zarówno tych o ugruntowanej pozycji na rynku, jak i mniejszych podmiotów. Produkty Blackline są jednak wyraźnie wartościowe i firma ma jeszcze wiele miejsca na rozwój. Nawet przy agresywnej wycenie, 20-letni horyzont czasowy będzie więcej niż wystarczający, aby zapewnić duże zyski dla tego stosunkowo niewielkiego gracza rynkowego.
3. Splunk $SPLK
Splunk, firma zajmująca się przetwarzaniem big data, przez lata miała swoje wzloty i upadki. Tworzy oprogramowanie, które wspiera przedsiębiorstwa w gromadzeniu i analizie danych operacyjnych. Poprawia to wydajność, współpracę i zarządzanie w całej organizacji. Celem firmy $SPLK jest poprawa bezpieczeństwa cybernetycznego i rozwoju produktów swoich klientów oraz pomoc w ich ogólnej transformacji cyfrowej.
Jest to atrakcyjna propozycja wartości; większość przedsiębiorstw skorzystałaby z lepszego samokontroli, aby przyspieszyć rozwój produktu, eliminując jednocześnie nieefektywność. Wzrost i utrzymanie klientów są zazwyczaj jasnym wskaźnikiem jakości produktu. Niestety dla $SPLK, to nie jest takie proste.
Firma niedawno przeszła na model subskrypcji SaaS, ale to spowodowało odchylenie w raportowanym wzroście przychodów. Zamiast rozpoznawać dużą część przychodów w momencie pierwszej sprzedaży oprogramowania, przychody z subskrypcji SaaS są rejestrowane okresowo w czasie. $SPLK to spadek raportowanych przychodów, ale $SPLK faktycznie rosło. Firma szybko rozrosła się z 350 do 500 klientów klasy korporacyjnej. Wykazuje również roczny wzrost przychodów z chmury powtarzalnej na poziomie powyżej 70% i ma 130% wskaźnik retencji netto. Nowi klienci zapisują się do firmy, a dotychczasowi zostają i wydają jeszcze więcej na jej usługi. Spółka ma również w tym roku dodatnie wolne przepływy pieniężne.
Akcje znajdują się znacznie poniżej swoich maksimów z 2020 roku i są notowane przy wskaźniku ceny do zysku wynoszącym 11. $SPLK z pewnością będzie musiał stawić czoła konkurencji w ciągu najbliższych kilku lat, ale wydaje się, że wychodzi z udanej transformacji i konkuruje bardzo dobrze w szybko rozwijającej się branży. Spółka ma ogromne możliwości wzrostu w ciągu najbliższych dwóch dekad, więc teraz jest dobry czas, aby wejść do akcji.
*Nie jest to rekomendacja inwestycyjna.