Wysoka inflacja, wysokie bezrobocie w USA, niepewność między Rosją a Ukrainą, rosnące stopy procentowe... Wszystkie te czynniki powodują niestabilność rynku i ogólną niepewność inwestorów. Ale George Soros skupił się na tych dwóch akcjach i widzi w nich duży potencjał.

Wszystko to wystarczy, by przyprawić inwestora o ból głowy - i zmotywować go do mocnego wejścia w akcje dywidendowe. Są to klasyczne instrumenty defensywne, które zapewniają inwestorom podwójną ścieżkę zwrotu, zarówno poprzez wzrost wartości akcji, jak i wypłatę dywidendy.

Ale które z nich kupić? To właśnie do nich przenosi się George Soros.

Kimbell Royalty Partners $KRP

Pierwszą z nowych pozycji Sorosa jest Kimbell Royalty Partners, spółka działająca zarówno w sektorze energetycznym, jak i nieruchomości. Kimbell jest głównym właścicielem gruntów w sprawdzonych złożach węglowodorów na terenie Stanów Zjednoczonych, a spółka otrzymuje tantiemy od wydobycia minerałów.

Nieruchomości te są rozległe - Kimbell posiada roszczenia do ponad 13 milionów akrów w niektórych z najbardziej zasobnych rezerwuarów w dolnych 48 stanach USA, w tym pól gazowych w Appalachach, łupkowego regionu naftowego Bakken i basenu Permian w Teksasie. O tym, jak dobrze ukierunkowane są grunty Kimbell, mówi jedna kluczowa statystyka: około 96% wszystkich lądowych akwenów w kontynentalnej części Stanów Zjednoczonych znajduje się w hrabstwach, w których Kimbell ma swoje udziały.

Kimbell ma historię przeprowadzki w celu rozszerzenia swojej powierzchni, a w grudniu firma ogłosiła zakończenie dużego zakupu nieruchomości. Sprzedawca i całkowita liczba akrów nie zostały ujawnione, ale Kimbell produkował średnio około 700 baryłek ekwiwalentu ropy naftowej dziennie do końca listopada 2021 roku. To około 5% całkowitej produkcji z istniejących zasobów Kimbell.

Spółka poda wyniki za 4Q21 jeszcze w tym miesiącu, ale już zadeklarowała i wypłaciła dywidendę za 4Q. Płatność w wysokości 37 centów na akcję zwykłą była płaska w porównaniu do 3Q2021 i znacznie wyższa od 19 centów na akcję zapłaconych w poprzednim kwartale. Obecna dywidenda w wysokości 37 centów jest najwyższą wypłatą od czasu deklaracji ze stycznia 2020 r. i zapewnia silną rentowność na poziomie 9%. Spółka wykorzystuje dywidendę do wypłaty około 75% gotówki podlegającej podziałowi z powrotem do akcjonariuszy.

W związku z tym Freeman wystawia temu walorowi rekomendację Mocne Kupno wraz z ceną docelową 21 USD, co sugeruje ~41% potencjał wzrostowy w skali roku.

BP PLC $BP

Kolejną spółką na naszej liście jest BP, dawniej British Petroleum, jedna z "największych" firm naftowych i gazowych na świecie. BP to gigant o wartości 107 miliardów dolarów, który działa w segmentach tradycyjnego poszukiwania i wydobycia ropy naftowej i gazu, petrochemicznym oraz energii słonecznej i wodorowej energii odnawialnej.

Przybliżoną miarą sukcesu jest fakt, że w ubiegłym roku BP odnotowało łączne przychody w wysokości 157 miliardów dolarów. Liczba ta obejmowała 50,6 mld USD w IV kwartale, co stanowi najwyższą kwartalną sumę od I kwartału 2020 r. Połączenie rosnących cen ropy naftowej i zwiększonej aktywności gospodarczej w miarę zanikania pandemii poprawiło wyniki spółki.

W ostatnich kwartałach poprawił się również wynik finansowy. Zysk na jedną amerykańską akcję depozytową wyniósł w IV kwartale 1,23 USD, co jest czwartym z kolei kwartałem wzrostu - i ogromnym zwrotem w porównaniu z zaledwie 3 centami odnotowanymi w analogicznym okresie roku poprzedniego.

Silne zyski wspierają stałą dywidendę. Chociaż BP było zmuszone do zmniejszenia wypłat podczas najgorszego kryzysu pandemicznego w zeszłym roku, spółka nadal płaci 32 centy za akcję, co daje roczną stopę zwrotu w wysokości 1,28 USD na 4%. Stopa zwrotu jest około dwukrotnie wyższa od średniej dla spółek notowanych w indeksie S&P 500.

Soros nabył w IV kwartale 300 000 akcji spółki, co stanowi wyraźne wotum zaufania. Soro jest obecnie wart 9,68 mln dolarów. Richardson dostrzega siłę planów spółki na przyszłość i ocenia akcje BP jako ponadprzeciętne (tj. kupuj), a jego cena docelowa na poziomie 40 USD sugeruje 23% wzrost w przyszłym roku.

Soros jest jednym z najbardziej znanych inwestorów na świecie i nie możemy kwestionować jego decyzji. Inwestowanie w sektor energetyczny jest z pewnością rozsądne, a jeśli do tego dochodzi jeszcze zysk z dywidendy, to z pewnością warto. Osobiście uważam, że energia będzie jednym z najciekawszych obszarów w nadchodzących latach.

OŚWIADCZENIE: To nie jest porada inwestycyjna.

Źródło: yahoofinance.com