W ciągu ostatniej dekady akcje te przyniosły trzycyfrowe całkowite stopy zwrotu. Istnieją dobre powody, dla których inwestorzy preferują te dwie akcje, i Ty również powinieneś wziąć je pod uwagę. Ich modele biznesowe wydają się stosunkowo odporne na recesję; jak poradzą sobie po tym niepewnym COVID-19 i wojennym okresie?
Źródło.
Przedsiębiorstwa te, mimo że różnią się od siebie, oferują inwestorom duże możliwości długoterminowego rozwoju. Żadna z tych akcji nie jest tania, ale ich wysokie wyceny odzwierciedlają zaufanie inwestorów do spodziewanej sprzedaży tych firm w najbliższych latach. Realty Income $O i Intuitive Surgical $ISRG to dwie spółki, które oferują niezawodne zyski poparte stałym wzrostem.
Najemcy Realty Income zajmują się głównie handlem detalicznym, ale w większości są to branże, którym nie zagraża wzrost sprzedaży internetowej. Intuitive Surgical jest liderem w dziedzinie chirurgii robotowej, która ma się rozwijać ze względu na zwiększone bezpieczeństwo i możliwość obniżenia kosztów. Wielu zabiegów wykonywanych przezroboty Intuitive Surgical nie można odłożyć nawet w czasie recesji, np. operacji wszczepienia by-passów serca czy operacji raka prostaty.
Rzeczywistość Dochód $O
Dochód z nieruchomości jest dobrze znany inwestorom dywidendowym, ponieważ wypłaca dywidendę co miesiąc, a nie co kwartał. Jest o wiele więcej czynników, które sprawiają, że fundusze inwestycyjne działające na rynku nieruchomości ( REIT ) są akcjami potwornymi: konsekwentne zwiększanie dywidendy, stały wzrost skorygowanych funduszy z działalności operacyjnej (AFFO) oraz niezawodny wzrost kursu akcji czynią ten model całkiem atrakcyjną alternatywą.
W tym roku cena akcji wzrosła o ponad 12%, a w ciągu ostatnich 10 lat łączny zwrot z inwestycji wyniósł 205%. Miesięczna dywidenda wynosi 0,2465 USD na akcję, co daje stopę zwrotu przy obecnych cenach na poziomie 4,24%. Dywidenda była zwiększana przez 97 kwartałów z rzędu.
W czwartym kwartale Realty Income pobierała 99,5% czynszu, a jej nieruchomości były zajęte w 98,5%. Wskaźnik wypłat AFFO za rok 2021 wyniósł 78,5%, czyli nieco więcej niż średnia dla branży REIT wynosząca 76,1% w trzecim kwartale, ale biorąc pod uwagę jakość klientów firmy i długoterminowe umowy najmu Realty Income, wypłaty są nadal bezpieczne.
Intuitive Surgical $ISRG
Intuitive Surgical jest liderem w sprzedaży maszyn do chirurgii robotycznej i ich urządzeń peryferyjnych. W ciągu ostatnich 10 lat akcje Intuitive spadły o ponad 18%, ale w ciągu ostatnich 12 miesięcy wzrosły o ponad 18%, a ich całkowita stopa zwrotu wyniosła ponad 425%, pokonując średnią dla indeksu S&P 500 w tym czasie o 370%.
Firma jest potentatem dzięki stałemu wzrostowi przychodów, z wyjątkiem roku 2020, kiedy to pandemia doprowadziła do zmniejszenia liczby procedur elektywnych wymagających systemów Intuitive Surgical, ale od 2014 r. firma co roku odnotowuje wzrost przychodów. W ciągu ostatnich 10 lat roczne przychody firmy wzrosły o 162%.
Źródło.
Liczba zainstalowanych systemów ma kluczowe znaczenie dla działalności Intuitive, ponieważ firma zarabia więcej pieniędzy na regularnym aktualizowaniu instrumentów, akcesoriów i innych usług związanych z robotami niż na sprzedaży samych systemów. Na przykład w czwartym kwartale firma uzyskała 469,9 mln USD ze sprzedaży 385 systemów da Vinci oraz 1,08 mld USD przychodów z narzędzi, akcesoriów i usług związanych z tymi systemami.
Firma z branży opieki zdrowotnej ma znaczące atuty, które sprawiają, że jest to dobra opcja długoterminowa. Jako pionier w dziedzinie chirurgii robotowej ma przewagę rynkową, którą zwiększają wysokie koszty zmiany systemów zrobotyzowanych, które mogą kosztować nawet 2,6 mln USD, nie licząc dostarczanych wraz z nimi materiałów eksploatacyjnych i kosztów szkolenia w zakresie ich obsługi.
Ponadto oczekuje się, że branża ta odnotuje silny wzrost. Raport firmy Mordor Intelligence szacuje wartość światowego rynku robotyki chirurgicznej na 4,43 mld USD w 2020 r., a do 2026 r. wzrośnie ona do 9,59 mld USD, co oznacza złożoną roczną stopę wzrostu na poziomie 11,4% w tym okresie.
Od początku tego roku rynki są niestabilne, ale to może działać na korzyść inwestorów. Obecnie można skorzystać z chwilowego spadku ich cen i kupić akcje. Spośród tych dwóch akcji uważam, że Intuitive Surgical ma większy długoterminowy potencjał wzrostu, ponieważ ich model biznesowy wydaje mi się dość innowacyjny i wciąż jest w nim dużo miejsca na rozwój. Obie akcje są jednak dobrym wyborem dla osób poszukujących długoterminowych zysków z dywidend.
Zastrzeżenie: To nie jest porada inwestycyjna.
Źródło.