Une stratégie meilleure et plus sûre que toutes les autres. Comment savoir quelles sont les bonnes actions ?

Pour les investisseurs à long terme, la détention d'actions d'un indice est généralement le meilleur choix. Idéalement, il s'agit d'actions à dividendes. Et s'il existait une méthode encore meilleure et plus efficace ?

Les actions à dividendes offrent une plus-value plus importante que les autres

En fait, selon certains, il existe une option encore meilleure : la détention à long terme d'actions de premier ordre à dividendes. Et les chiffres le prouvent.

Au cours des 50 dernières années , lesvaleurs sûres à dividendes croissantsont généré des rendements annuels d'environ 13 % et des rendements corrigés de l'inflation d'environ 10 %.

Mais cela ne signifie pas que vous pouvez acheter n'importe quelle action à gros dividendes et espérer obtenir des rendements sans effet de levier. Pourquoi ? Parce que près de la moitié des actions américaines se transforment en catastrophes.

Tableau du nombre d'actions ayant chuté de plus de 70 % depuis 1980. Source

Depuis 1980, 44 % des actions américaines ont subi des pertes supérieures à 70 %. Ces bus ont perdu leurs roues, ont roulé dans le fossé et y sont restés. Près de 60 % des valeurs technologiques, un secteur où les changements sont rapides et constants, se sont trompées.

Benjamin Graham considérait les séries de dividendes (c'est-à-dire plusieurs années ininterrompues) comme un signe important de qualité. Il avait deux critères.

• Plus de 20 ans sans réduction du dividende est le signe d'une entreprise de qualité.
  

• Plus de 20 ans de croissance du dividende est un signe de qualité.

Mais à Wall Street, il n'y a pas de certitudes, seulement des probabilités. Par exemple, pendant la Grande Récession, les aristocrates du dividende avaient 80 % moins de chances de réduire leurs dividendes que les actions ayant connu une croissance de 5 à 9 ans. Pendant la Grande Récession, les aristocrates étaient deux fois moins susceptibles de réduire leurs dividendes que les entreprises dont la croissance s'étalait sur 10 à 24 ans. Les entreprises américaines n'aiment pas réduire leurs dividendes et ne le font généralement pas, sauf en cas d'absolue nécessité.

Par conséquent, un dividende en croissance constante est généralement le signe d'une entreprise en bonne santé, tandis qu'une réduction du dividende signifie généralement que quelque chose ne va pas du tout. N'oubliez pas que 44 % des actions se transforment en catastrophes irréversibles.

Et comment le savez-vous ? Cela semble simple : en réduisant les dividendes. Non seulement cela réduit le rendement d'un investissement donné pour nous, en tant qu'investisseurs, mais cela montre aussi, statistiquement, qu'une entreprise est plus susceptible de connaître des difficultés permanentes et de faire partie de ces 44 %.

Depuis 1973, les actions à dividende réduit ont sous-performé tous les autres types d'actions, avec une volatilité plus élevée.

Sur 14 ans, il y a une probabilité statistique de 90 % que les bonnes entreprises surperforment et que les mauvaises ne le fassent pas.

Volatilité en fonction de la stratégie de dividende et du changement.

Ainsi, d'un point de vue numérique, l'achat de grandes sociétés à dividendes sains semble donner les meilleurs résultats. La stratégie suggère également qu'à l'annonce ou à la réduction d'un dividende, il est judicieux de se débarrasser de l'entreprise.

Qu'entend-on exactement par "rois et aristocrates du dividende" ?

Les aristocrates et les rois du dividende sont des entreprises qui ont augmenté leur dividende pendant plus de 25 ans ou 50 ans d'affilée. Ces entreprises présentent des bilans sains et ont enregistré des performances convaincantes au fil des ans. Compte tenu des pressions inflationnistes actuelles, les investisseurs s'intéressent à ce secteur car ces sociétés contribuent de manière significative aux rendements globaux du marché.

Dans les années 1940, 1960 et 1970, les dividendes ont représenté 67 %, 43 % et 72 % des rendements totaux du marché. Le rapport mentionne également qu'entre 1973 et 2021, les actions de croissance des dividendes ont surperformé le marché avec moins de risques. Diverses autres études ont également révélé que les actions de croissance des dividendes ont toujours été une source fiable de revenus réguliers pour les actionnaires. De décembre 1999 à juin 2019, l'indice S&P 500 High Yield Dividend Aristocrats a généré un rendement total de 590,3 %, les dividendes représentant 57 % du rendement total, selon un rapport de S&P Global.

Qu'en est-il pour vous ? Préférez-vous également les actions à dividendes ?

Clause de non-responsabilité : il ne s'agit en aucun cas d'une recommandation d'investissement. Il s'agit uniquement d'un résumé et d'une analyse basés sur des données provenant d'Internet et d'autres sources. Investir sur les marchés financiers est risqué et chacun doit investir en fonction de ses propres décisions. Je ne suis qu'un amateur qui partage ses opinions.