Si cela fonctionne, ce sera l'une des plus grandes percées dans l'histoire de l'usine d'armement tchèque.

Czech Armaments (Colt CZ Group) est sans aucun doute l'une de nos meilleures entreprises dans lesquelles investir. En outre, des rapports ont commencé à émerger qui, s'ils sont confirmés, signifieraient un énorme bond en avant et un boom mondial pour ce géant de l'armement.

L'entreprise d'armement tchèque est, bien entendu, principalement engagée dans la production d'armes. Source.

Il s'agit d'un fabricant national d'armes à feu dont l'histoire remonte à plus de 80 ans. Son portefeuille comprend les pistolets CZ et les fusils Bren, connus dans le monde entier. La nouvelle la plus importante de ces derniers temps est bien sûr l'acquisition du célèbre Colt et son renommage en Colt CZ Group $CZG.

Comment se porte Colt CZ Group ?

La société d'armement tchèque a actuellement une capitalisation boursière d'environ 20 milliards de couronnes. Ainsi, d'un point de vue global (moins d'un milliard de dollars), ce n'est pas une très grande entreprise. En revanche, du point de vue de notre pays, c'est une entreprise qui se trouve sur les plus hauts échelons. Nous parlons aussi actuellement d'un rendement du dividende d'environ 4,5 % pour cette société, ce qui n'est pas mal du tout. Le ratio C/B d'environ 14,4 n'est pas le plus bas, mais de nombreux experts s'accordent à dire que les fondamentaux sont suffisamment solides pour justifier ce prix.

Principes de base du groupe Colt CZ

En outre, le rendement des fonds propres (c'est-à-dire le rapport entre le bénéfice d'exploitation et les fonds propres) est relativement élevé (environ 20 %) et devrait atteindre 30 % dans les années à venir.

De plus, l'usine d'armement continue de se développer. En 2020, lors de l'introduction en bourse, le chiffre d'affaires était de 7 milliards de couronnes tchèques, et cette année, il devrait être de près de 15 milliards de couronnes tchèques. Dans deux ans, il sera de 19 milliards. La croissance moyenne prévue est de 20 % par an.

Il est également fréquent que les jeunes entreprises connaissent une croissance rapide de leur chiffre d'affaires, mais que la création de valeur pour les actionnaires soit presque négligeable. Il n'est donc pas rare de voir des EBITDA et des FCF négatifs.

Ce n'est pas le cas ici. L'EBITDA est positif et devrait croître, et devrait avoisiner les 4 milliards de CZK en 2024.

Les estimations actuelles des analystes proviennent directement du site web de l'entreprise d'armement. Source :

Y a-t-il un grand mouvement dans le pipeline ?

Récemment, des mentions ont commencé à apparaître sur Internet (notamment dans les groupes Facebook) selon lesquelles l'usine d'armement devrait être incluse dans l'indice des marchés émergents. Même après une longue recherche, je n'ai pas été en mesure de savoir si cela se produira réellement. Cependant, si l'information est vraie, il s'agirait très probablement d'une solide injection dans la veine de Colt CZ Group. Après l'inclusion dans l'indice, les fonds qui copient l'indice devraient commencer à acheter des actions (bien que sur une base proportionnelle).

En règle générale, une fois qu'une action est incluse dans l'indice, la demande pour cette action augmente considérablement - et le prix de l'action aussi - car les investisseurs institutionnels ajustent la répartition de leurs portefeuilles. Et tant que la demande se maintiendra, la prime du prix de l'action augmentera .

Mais c'est un grand si et une spéculation. Aucune source officielle, y compris le site web de l'entreprise, ne parle de cette inscription.

Aucune mention

Achat de Colt CZ Group

Le plus gros mouvement récent pour le fabricant d'armes national est clairement l'acquisition récente de la légendaire marque Colt.

"Cette fusion est une démarche stratégique pour les deux entreprises. L'acquisition de la marque Colt, qui est une icône et une référence pour les marchés militaires, policiers et commerciaux du monde entier, s'inscrit parfaitement dans notre stratégie visant à devenir un leader de l'industrie des armes à feu et un partenaire clé des forces armées. Nous sommes fiers d'inclure dans notre portefeuille la marque Colt, qui est aux côtés de l'armée américaine depuis plus de 175 ans. Nous croyons en la fusion réussie de nos cultures d'entreprise, en l'expérience éprouvée de l'équipe de direction actuelle et en la nature complémentaire des marques CZ et Colt. Le groupe combiné aura des revenus supérieurs à 500 millions de dollars et représente une véritable force dans le domaine des armes légères. L'expérience de la direction de CZ et Colt renforcera encore les deux marques et permettra à CZ et Colt de continuer à fournir des produits et des solutions de qualité supérieure à tous nos clients."

C'est ce qu'a déclaré Lubomir Kovarik, président et président du conseil d'administration de CZG. Et leur statut actuel suggère qu'ils pourraient réussir.

https://www.youtube.com/watch?v=UQc3S8VPMCo

Quels ont été les résultats de l'entreprise l'année dernière ?

La société a réalisé un total de 10,861 milliards de couronnes tchèques en 2021, ce qui représente une belle croissance de 55,99 % par rapport à 2020. La société a réalisé un bénéfice brut de 4,289 milliards de couronnes tchèques l'année dernière. La marge brute ainsi que le chiffre d'affaires sont également en croissance régulière. En revanche, la marge brute diminue en raison de la hausse des coûts. Quoi qu'il en soit, la marge est encore proche de 40%, ce qui n'est pas mal. L'entreprise est rentable depuis longtemps, générant plus de 760 millions l'année dernière, dépassant sa meilleure année jusqu'à présent en 2019.

Le ratio de distribution au cours des 12 derniers mois a été d'environ 24 %, ce qui montre que la société conserve plus des trois quarts des bénéfices générés et est toujours en mesure de verser un dividende solide. Le dividende de cette année a été fixé à C25 par action.

Tout n'est pas rose

Comme je l'ai mentionné, l'entreprise est particulièrement préoccupée par la hausse des coûts. Les matières premières et, bien sûr, dernièrement aussi principalement l'énergie.

La hausse des prix de l'électricité et du gaz, ainsi que le renchérissement des matériaux et des transports, s'ajoutent aux problèmes causés par le covid des deux dernières années. "Nous avons mis en œuvre un certain nombre de changements et de mesures pour minimiser ces coûts multiples, qui s'élèvent à des dizaines de millions de couronnes. Nous augmentons l'efficacité et la productivité de notre travail, et nous investissons massivement dans de nouvelles technologies plus efficaces", a déclaré à E15 Jan Zajíc, le directeur de Česká zbrojovka.

Malgré cela, l'usine d'armement semble être l'une des meilleures options offertes par notre marché. Quel est votre point de vue sur l'action de Colt CZ Group et sur le potentiel d'évolution de ses actions ?

Avertissement : ceci n'est en aucun cas une recommandation d'investissement. Il s'agit uniquement de mon résumé et de mon analyse, basés sur des données Internet et plusieurs autres analyses. Investir sur les marchés financiers est risqué et chacun doit investir en fonction de ses propres décisions. Je ne suis qu'un amateur qui partage ses opinions.