Bir Citigroup analisti hisse senedinin net bir alım olduğunu söylüyor

Citi analisti Samuel Seow, James Hardie Industries $JHX hissesinin, şirketin son çeyrek için zayıf sonuçlar bildirmesine rağmen hala oldukça cazip olduğunu öne sürüyor.

James Hardie Industries $JHX, yapı malzemeleri üretiminde uzmanlaşmış küresel bir şirkettir. Ürünleri arasında fayans, döşeme, çatı kaplama ve boru tesisatı gibi fiber çimento yapı malzemeleri bulunmaktadır. Şirket öncelikle Kuzey Amerika, Avrupa ve Asya Pasifik'te faaliyet göstermektedir ve merkezi İrlanda'nın Dublin kentindedir.

Şirket en çok HardiePlank® ve HardiePanel® gibi kaplama malzemeleriyle tanınmaktadır. Bu ürünler, uzun vadeli kaliteli inşaatlara yatırım yapmak isteyen ev sahipleri ve inşaatçılar için önemli olan yüksek dayanıklılık ve uzun ömürlülük ile karakterize edilir.

• Şirketin sürdürülebilirliğe ve çevresel etkilerini azaltmaya odaklanması da müşterilerin ve kamuoyunun gözünde tanınmasını sağlamıştır.

Şirketin Güçlü Yönleri 👇

Şirket, hava koşullarına, böceklere ve küflenmeye dayanıklı ürünler olan kaplama malzemeleri geliştirmeye ve yenilemeye odaklanmaktadır. Bu sayede dayanıklı ve uzun ömürlü yüksek kaliteli ürünler sunabilmektedir.

Ayrıca, James Hardie Industries'in ucuz hammaddelere erişimi vardır ve verimli üretim yöntemlerinden faydalanabilir, bu da ürünlerini rekabetçi fiyatlarla sunmasını sağlar. Şirket, kaplama malzemeleri sektöründe iyi bilinmekte ve saygı görmektedir. Markası kalite ve dayanıklılık ile eş anlamlı hale gelmiştir.

Citi analisti Samuel Seow ne diyor?

Zayıf 3. çeyrek sonucu $JHX hisseleri için bir "alım sinyali". ABD konut piyasasındaki gerileme, şu anda değerinin altında olan yapı malzemeleri tedarikçisine zarar verdi.

James Hardie, 3Ç FY23 satışlarında 3Ç FY22'ye kıyasla %4 düşüş ve düzeltilmiş faiz ve vergi öncesi karda (EBIT) %19 düşüş bildirdi. Zayıf sonuç, yönetimin tüm yıl FY23 beklentilerini önemli ölçüde düşürmesine neden oldu. Şirket şimdi düzeltilmiş net gelirin 600 milyon ila 620 milyon dolar aralığında olmasını bekliyor. Bu rakam bir önceki tahmin olan 650 milyon ila 710 milyon ABD dolarından daha düşük.

Rapora göre, Citi analisti Samuel Seow şirketin "cazip" olduğunu ve uzun vadeli potansiyeline göre önemli bir iskonto ile işlem gördüğünü söylüyor.

Seow şunları söyledi: Beklenenden daha zayıf bir sonucun ardından, piyasanın en son not indirimini arayacağına inanıyoruz ve bunun o olabileceğini düşünüyoruz. İronik bir şekilde, 3. çeyrek sonucunu bir satın alma olayı olarak görüyoruz, ancak toplam hissedar getirisi için görünüm olumlu olmalıdır.

• Seow, JHX için 34,60$ fiyat hedefi veriyor.

Şirketin zayıf sonuçlarının ardından yönetim ne dedi?

CEO Aaron Erter, şirketin mevcut dönemi "bir fırsat" olarak gördüğünü söyledi. Maliyetleri düşürürken "stratejik büyüme girişimlerine önemli yatırımlar" yapmaya devam ettiklerini söyledi.

Erter şu yorumu yaptı: Pazardaki bu gerileme döneminde rekabet avantajımızı hızlı ve kararlı bir şekilde artırmayı başardık ve içinde bulunduğumuz dönemi bir fırsat olarak görüyoruz. Agresifliğimizi sürdürüyor ve iş yaptığımız her bölge ve segmentte kârlı hisse büyümesine odaklanıyoruz.

Lütfen bunun bir finansal danışmanlık işi olmadığını unutmayın. Her yatırım kapsamlı bir analizden geçmelidir.