Lityum Amerika: Yatırımcılar bu dev potansiyel yukarı yönlü hareketi kesinlikle gözden kaçırıyor

Gelecek vaat eden bir sektörde büyük potansiyele sahip ve olumlu bir senaryoyla yükselişe geçmek üzere olan bir şirket mi? Bu, bugün inceleyeceğimiz Lithium Americas.

Lityum madenciliği gelecek vaat eden bir sektör

Temel genel bakış

Lithium Americas $LAC, öncelikle elektrikli araçlar ve diğer uygulamalar için pillerde kullanılan lityum madenciliği ve üretimine odaklanan Vancouver, Kanada merkezli bir şirkettir. Şirket çeşitli lityum madenciliği mülklerine sahiptir. Özellikle Arjantin'deki Cauchari-Olaroz ve Nevada'daki Thacker Pass.

Lithium Americas'ın grafiği oldukça çılgın

Lithium Americas'ın gelecekte büyümesine ve gelişmesine yardımcı olabilecek birkaç temel hedefi var. Elektrikli mobilite daha popüler hale geldikçe lityuma olan talep artmaya devam edecek ve bu da lityum fiyatlarındaki artışı ve dolayısıyla şirketin kârlılığını destekleyecektir. Lithium Americas, Thacker Pass projesi ile Kuzey Amerika' daki en büyük lityum madenciliği isimlerinden biri olma hedefine sahip.

Ancak Lithium Americas çeşitli risklerle de karşı karşıya. Bunlardan biri, çevresel etki nedeniyle lityum madenciliğini kısıtlayabilecek olası düzenlemelerdir. Ayrıca, lityum pazarındaki rekabet giderek güçleniyor ve lityum fiyatını ve şirketin kârlılığını etkileyebilir. Bir diğer risk de lityumun yerini başka malzemelerin alabileceği pil teknolojisinin gelişmesi olabilir.

Riskler mi?

Riskler her zaman olduğu gibi mevcut - sadece basit noktalarla özetleyeceğim.

Düzenleme: Lityum madenciliği, bir şirketin üretim kapasitesini ve karlılığını etkileyebilecek düzenleme ve çevre korumadan etkilenebilir.

Rekabet: Lityum piyasası çok rekabetçidir, bu da fiyatları ve şirket karlılığını etkileyebilir.

Teknolojik riskler: Lityumun yerini alacak yeni pil teknolojileri ortaya çıkarsa, bu durum lityum talebini ve fiyatlarını etkileyebilir

Lityumfiyatı: Lityum fiyatları piyasa arz ve talebine bağlıdır ve kısa bir süre içinde önemli ölçüde değişebilir.

Politik riskler: Lithium Americas'ın yurt dışında birçok projesi bulunmaktadır. Arjantin ve Şili en riskli olanlar arasındadır. Jeopolitik bir sorunun ortaya çıkma riski vardır.

Güncel olaylar

$LAC 'nin mevcut kârlılığı ve nihai büyümesi şu anda sadece tek bir şeye bağlı: üretimi gerçekten artırıp artıramayacakları.

Lithium Americas, Nevada'da lityum madenciliğini engelleyen tüm yasal sorunların üstesinden çok fazla sorun yaşamadan gelmiş gibi görünüyor. Lityum, elektrikli araba akülerinde kullanılması nedeniyle önemli bir emtia ve mahkemeler ABD'de madenciliği engellemeye çalışan davacıların iddialarına hiçbir zaman sempatik bakmadı.

Çevre grupları ve kabile liderleri madenin inşasını engellemek için son dakikada bir girişimde bulundular, ancak temyiz mahkemesi acil durum talebini reddetti. Lithium Americas, Thacker Pass lityum projesinin inşaatına başlandığını duyurdu.

https://www.youtube.com/watch?v=sv9iHH7g6xk

Çevreciler, nesli tükenmekte olan ada tavuğunun yaşam alanı olan 5.000 dönümlük araziyi korumak amacıyla açık ocak lityum madeni inşaatını durdurmak için dava açtı. Davacılar ayrıca, grup üyelerinin son derece doğal olan bölgeyi kullanmalarına izin verilmemesini de talep etti.

Thacker Pass projesi yılda 80.000 ton pil kalitesindelityum karbonat üretmeyi hedefliyor. İlkaşama 26. yılın ikinci yarısında yılda 40.000 ton üretecek ve bunutakip eden 2. aşama lityum üretimini iki katına çıkaracak.

Lithium Americas'ın Thacker Pass madenini engelleme girişimlerine karşı verdiği yasal mücadeleyi kazanacağına dair en güçlü sinyallerden biri General Motors $GM'nin büyük bir yatırıma imza atması oldu. Büyük otomobil üreticisi 650 milyon dolara varan bir sermaye yatırımı yapmayı kabul etti. GM, tedariklere erişim sağlamak için Lithium Americas'ta yaklaşık %10'luk bir pozisyon aracılığıyla 1. Aşama projesini finanse ediyor. Otomobil üreticisi, planlanan artan elektrikli araç üretiminden kaynaklanan batarya talebini karşılamak için lityuma ihtiyaç duyuyor.

Lithium Americas, Aşama 1'in sermaye maliyetini 2,27 milyar dolar olarak tahmin ediyor, bu nedenle şirket inşaat maliyetinin yalnızca yaklaşık %15'i için işin büyük bir kısmından vazgeçiyor. Yatırım, GM'nin hisse başına sadece 21,34 $ fiyatla 15 milyon hisse alacağı anlamına geliyor.

Temel genel bakış

Anlaşmanın duyurulduğu Ocak ayının sonunda, hisse senedi anlaşma fiyatına çok daha yakın işlem görüyordu, ancak Lithium Americas 2022'nin çoğunu daha yüksek fiyatlardan işlem görerek geçirdi. GM, Lithium Americas'tan Thacker Pass madenine erişim için çok elverişli bir anlaşma sağladı. Analistler, bunun muhtemelen şu anda fiyatı ve potansiyel yatırımcı spekülasyonlarını etkileyen en önemli faktör olduğunu söylüyor.

GM'nin yatırımının maliyeti ne olursa olsun, Thacker Pass projesi 24.000 $/t lityum fiyatı varsayımına göre 5,7 milyar $ net bugünkü değere sahiptir. Arz endişeleri ve artan talep nedeniyle lityum, Çin'deki talebin yavaşlamasıyla ilgili endişeler ışığında bile şu anda bu baz fiyatın oldukça üzerinde işlem görüyor.

Elektrikli araçlara yönelik açlıkla birlikte fiyat ve borsa da mantıksal olarak yükseliyor. Kaynak

Analistler Çin'de lityumun yaklaşık 43.000 $/t'a denk gelen 300.000 yuan'a düşmesini bekliyor. Mevcut endişeler bile lityum fiyatlarını Lithium Americas'ın Thacker Pass projesini değerlendirirken kullandığı hedef değerlerin üzerine çıkarıyor. Proje yıllık 625 milyon dolar FAVÖK üretecek.

Peki analistler ultra yükseliş tahminlerini neye dayandırıyor? Basit; Lithium Americas hisselerinin piyasa değeri yalnızca 3,5 milyar dolarken, Thacker Pass projesinin kendisi, muhtemelen mevcut piyasa değerinin iki katı olan varlıkların gerçek net bugünkü değeri ile daha yüksek bir değerlemeyi hak edecek kadar FAVÖK üretecektir. Bunun da ötesinde, Arjantin'deki Cauchari-Olaroz madeni neredeyse faaliyete geçmek üzere.

Yatırımcılar bu durumu görmezden geliyor ve takdir etmiyor gibi görünüyor. Bu benim yatırım tarzım değil, ancak spekülasyona daha fazla odaklanmış olsaydım, ilginç bir seçim gibi görünüyor.

Sorumluluk Reddi: Bu hiçbir şekilde bir yatırım tavsiyesi değildir. Bu tamamen benim internet ve diğer kaynaklardan elde ettiğim verilere dayanan özet ve analizimdir. Finansal piyasalara yatırım yapmak risklidir ve herkes kendi kararlarına göre yatırım yapmalıdır. Ben sadece görüşlerimi paylaşan bir amatörüm.