Nu toate acțiunile din portofoliul lui Buffett sunt bune în prezent. Evitați aceste 2.

De obicei, atunci când investitorii se uită la portofoliul lui Buffett și găsesc o acțiune care le place, se gândesc să o cumpere. Dar aceasta nu este întotdeauna o opțiune bună. Care sunt cele 2 acțiuni din portofoliul lui Buffet pe care ar trebui să le evităm în prezent? Și de ce aceste acțiuni nu sunt în prezent o alegere bună, chiar dacă Warren Buffett însuși le deține?

Warren Buffett este unul dintre cei mai faimoși investitori din istorie, iar filozofia sa de investiții a fost subiectul a nenumărate cărți și articole. Dar nu toate acțiunile pe care le alege el sunt o valoare bună. De fapt, există două companii în care Buffett a investit și pe care investitorii ar putea dori să le evite.

Acum, întrebarea care probabil vine în mintea tuturor este de ce ar evita cineva acțiunile în care investește chiar Warren Buffett. Răspunsul este simplu. Problema ar putea fi prețul. După cum știm cu toții, Buffett se mândrește cu cumpărarea de acțiuni subevaluate, ceea ce este important de luat în considerare în acest caz. Buffett ar putea cumpăra acțiunile în cauză la un preț mult mai mic decât cel la care se tranzacționează piața în prezent. Acesta ar putea fi atunci principalul motiv pentru care Buffett profită de pe urma acțiunii, iar dumneavoastră nu. Așadar, haideți să evităm acest lucru și să vedem care sunt cele 2 companii din portofoliul lui Buffett pe care ar trebui să le evitați acum.

Aon plc. $AON

Un grafic al prețului acțiunilor în ultimii 5 ani.

Aon plc este o companie multinațională de servicii profesionale care oferă servicii de brokeraj în domeniul managementului riscurilor, asigurări și reasigurări. Are sediul central la Londra, în Regatul Unit, și operează în peste 120 de țări. Compania este una dintre cele mai mari companii de asigurări și de gestionare a riscurilor din lume. Are o prezență puternică în Statele Unite, Europa și Asia și deservește o gamă largă de clienți dintr-o varietate de industrii. Compania este cunoscută pentru expertiza sa în domeniul gestionării riscurilor și are o reputație solidă în ceea ce privește furnizarea de servicii de înaltă calitate pentru clienții săi.

Aon plc își desfășoară activitatea în domeniul gestionării riscurilor, al brokerajului de asigurări și reasigurări. Compania oferă clienților săi o gamă largă de produse și servicii, inclusiv:

• Servicii de consult anță și consiliere în domeniul riscurilor: Aon plc oferă servicii de consultanță și consiliere în domeniul riscurilor pentru a-și ajuta clienții să identifice și să gestioneze riscurile din activitatea lor. Aceasta include gestionarea riscurilor de întreprindere, gestionarea riscurilor de securitate cibernetică și gestionarea riscurilor de mediu.

• Servicii de brokeraj de asigurări: Aon plc își ajută clienții să obțină acoperire prin asigurare, acționând ca intermediar între clienți și companiile de asigurări. Aceasta include asigurări de bunuri și accidente, asigurări de beneficii pentru angajați și asigurări specializate.

• Servicii de intermediere a reas igurărilor: Aon plc acționează, de asemenea, ca intermediar între companiile de asigurări și reasigurători, ajutând asigurătorii să transfere riscurile către reasigurători.

• Servicii de date și analiză: Aon plc oferă servicii de date și analiză pentru a-și ajuta clienții să înțeleagă și să gestioneze mai bine riscurile din activitatea lor. Aceasta include analiza datelor, servicii actuariale și modelarea catastrofelor.

• Consultanță în domeniul sănătății și al beneficiilor: Aon plc oferă servicii de consultanță în domeniul sănătății și al beneficiilor pentru a-și ajuta clienții să conceapă și să administreze planurile de beneficii pentru angajați.

În general, Aon plc oferă o gamă cuprinzătoare de servicii de brokeraj pentru gestionarea riscurilor, servicii de asigurare și reasigurare, precum și servicii de date și analiză și servicii de consultanță în domeniul sănătății și al beneficiilor. Produsele și serviciile sale sunt concepute pentru a-i ajuta pe clienții săi să gestioneze riscurile, să își protejeze activele și să își dezvolte afacerile.

Beneficii:

• Reputație solidă: Aon plc este bine cunoscută și respectată în industria asigurărilor și a managementului riscurilor, având o istorie îndelungată în furnizarea de servicii de înaltă calitate clienților săi.

• Prezență globală. Acest lucru permite companiei să deservească clienți dintr-o gamă largă de locații și industrii.

• Produse șiservicii diversificate: Aon plc oferă o gamă largă de produse și servicii, inclusiv consultanță în domeniul riscurilor, brokeraj de asigurări, brokeraj de reasigurări, analiză de date și consultanță în domeniul sănătății și al beneficiilor. Această diversificare ajută compania să atenueze riscurile și să se adapteze la condițiile de piață în schimbare.

• Performanță financiară solid ă: Aon plc a înregistrat o creștere constantă a veniturilor, cu o rată de creștere anuală compusă (CAGR) de 7,3% în ultimii cinci ani și a generat în mod constant profituri solide.

Dezavantaje:

• Concurență intensă: Aon plc activează într-o industrie extrem de competitivă, cu mulți concurenți mari și consacrați. Este posibil ca societatea să fie nevoită să investească mai mult în marketing și în dezvoltarea produselor pentru a-și menține poziția pe piață.

• Modificări ale reglementărilor: Modificările reglementărilor pot afecta operațiunile și performanța financiară a societății. Aceasta include modificări ale reglementărilor privind asigurările, ale legilor privind confidențialitatea și ale altor cerințe de reglementare.

• Crizeeconomice: Crizele economice ar putea afecta performanța financiară a societății, deoarece clienții ar putea reduce cheltuielile pe care le fac pentru servicii de gestionare a riscurilor și de asigurare în perioadele economice dificile.

În ciuda faptului că este o companie de calitate în care crede chiar și Buffett însuși, analiștii văd problema în principal în prețul acțiunilor. Analiștii de la Morningstar estimează valoarea acțiunilor la aproximativ 261 de dolari.

Creșterea subiacentă a veniturilor a rămas solidă, de 5% în trimestrul al patrulea. Compania a subperformat modest în ceea ce privește creșterea organică a colegilor săi de la Marsh McLennan $MMC, dar în mare parte, Aon pare să se confrunte în continuare cu unele probleme. Cu toate acestea, acțiunile sunt puțin supraevaluate, deoarece piața pare să se concentreze prea mult pe creșterea puternică pe care compania a înregistrat-o recent, spre deosebire de nivelul mai modest de creștere pe care îl așteptăm pe termen lung.

Marsh & McLennan $MMC

Un grafic al prețului acțiunilor în ultimii 5 ani.

Marsh & McLennan este o firmă globală de servicii profesionale care oferă consultanță și soluții în domeniile riscului, strategiei și oamenilor. Compania operează prin intermediul a patru segmente principale de activitate: Marsh, Guy Carpenter, Mercer și Oliver Wyman.

Marsh este cel mai mare dintre cele patru segmente și oferă servicii de brokeraj de asigurări și de gestionare a riscurilor pentru întreprinderi și organizații de toate dimensiunile. Guy Carpenter este un broker de reasigurări care ajută companiile de asigurări să își gestioneze portofoliile de riscuri. Mercer oferă servicii de consultanță și externalizare legate de beneficiile angajaților, pensii și investiții. Oliver Wyman este o firmă de consultanță în management care oferă consultanță clienților în materie de strategie, operațiuni, gestionare a riscurilor și transformare organizațională.

Firma are o poziție puternică pe piață, cu o prezență globală și o bază mare de clienți. Avantajul competitiv al Marsh & McLennan constă în capacitatea sa de a furniza soluții integrate în cele patru segmente ale sale, ceea ce îi permite să ofere clienților o abordare cuprinzătoare a gestionării riscurilor și a strategiei.

Beneficii:

• Model de afaceri diversificat: Marsh & McLennan operează prin intermediul a patru segmente majore, oferind un model de afaceri diversificat care ajută la atenuarea riscurilor asociate oricărui segment sau piață.

• Poziție puternică pe piață: compania are o poziție puternică pe piață, cu o prezență globală și o bază mare de clienți.

• Soluții integrate: capacitatea Marsh & McLennan de a oferi soluții integrate în cele patru segmente ale sale îi permite să ofere clienților o abordare cuprinzătoare a gestionării și strategiei de risc.

Dezavantaje:

• Expunere la riscurile de piață: Compania este expusă la riscurile asociate instabilității economice și politice globale, precum și la schimbările de reglementare și de pe piața asigurărilor.

• Concurență intensă: Marsh & McLennan se confruntă cu concurența altor firme de servicii profesionale, precum și a unor jucători mai mici specializați în fiecare dintre segmentele sale.

• Dependența de clienții cheie: Marsh & McLennan depinde de un număr mic de clienți cheie pentru o parte semnificativă a veniturilor sale, ceea ce sporește vulnerabilitatea companiei la fluctuațiile în performanța comercială a acestora.

• Riscul de litigii: În calitate de furnizor de servicii de gestionare a riscurilor și de asigurări, Marsh & McLennan este expusă la potențiale riscuri de litigii care decurg din disputele cu clienții sau asigurătorii.

Din nou, aceasta este o companie de calitate, dar analiștii Morningstar recomandă în continuare investitorilor să nu cumpere acțiunile în acest moment. De fapt, aceștia sunt de acord cu un preț corect de 137 de dolari.

În al patrulea trimestru, Marsh McLennan a înregistrat o creștere de bază relativ puternică în ambele părți ale activității sale, asigurări și consultanță. Apreciem faptul că societatea se bucură de vânturi din spate pe termen scurt, dar credem că o revenire la creșterea mai modestă de care s-a bucurat în mod istoric este inevitabilă. Considerăm că acțiunile sunt supraevaluate și credem că piața se concentrează prea mult pe performanța recentă.

Concluzie

În concluzie, deși Warren Buffett este un investitor legendar, nu toate acțiunile în care acesta investește pot fi o alegere bună pentru alți investitori. Aon plc și Marsh & McLennan sunt două companii pe care investitorii ar putea dori să le evite din cauza creșterii lente a câștigurilor și a evaluărilor ridicate. Deși aceste companii sunt bine stabilite și au o prezență puternică în sectoarele lor respective, pot exista oportunități de investiții mai bune pentru investitorii care doresc să obțină randamente ridicate.

AVERTISMENT: Nu sunt un consilier financiar, iar acest material nu reprezintă o recomandare financiară sau de investiții. Conținutul acestui material este pur informativ.