Милиардерите продават Nvidia и купуват тези две акции тази година
В продължение на три десетилетия инвеститорите търпеливо очакваха следващата голяма иновация, която да съперничи на това, което интернет донесе на корпоративна Америка. Изкуственият интелект (ИИ) би могъл да бъде тази иновация точно сега.
Изкуственият интелект позволява на софтуера и системите да изпълняват задачи, които обикновено се изпълняват от хора. Ключът към привидно безкрайния потенциал на ИИ е способността на софтуера и системите да се учат без човешка намеса. Това дава възможност на технологията да намери приложение в почти всяка област на американската и световната икономика.
Макар че оценките за растежа варират, най-забележителната прогноза идва от анализаторите на PwC, които смятат, че ИИ може да добави около 15,7 трилиона долара към световната икономика до края на десетилетието. При тези огромни суми не е изненадващо, че най-умните и богати мениджъри на пари на Уолстрийт се насочват към акции на ИИ.
Но това, което може да е изненадващо, е, че водещата компания за ИИ Nvidia $NVDA, която е натрупала близо 3 трилиона долара пазарна стойност от началото на 2023 г., е един от най-продаваните кандидати за повече от половин дузина милиардери мениджъри на пари.
Nvidia е била отхвърлена от няколко инвеститори милиардери на Уолстрийт благодарение на 13F, подавани на тримесечие в Комисията по ценни книжа и борси. През тримесечието на март осем милиардери са продали акции на Nvidia - девет, ако включите наскоро починалия Джим Саймънс от Renaissance Technologies.
Филип Лафон от Coatue Management (29 370 600 акции), Кен Грифин от Citadel Advisors (24 627 160 акции), Израел Енглендер от Millennium Management (7 200 040 акции).
Кои акции, от друга страна, са свръхпокупки?
Philippe Laffont: PayPal $PYPL (8 014 159 закупени акции)
Най-големият продавач сред милиардерите Nvidia без съмнение беше водещата акция в областта на финансовите технологии (fintech) през първото тримесечие. Coatue Management съобщава в своя 13F, че фондът е закупил над 8 млн. акции на PayPal Holdings, чиято стойност към 31 март е почти 539 млн. долара.
Въпреки че конкуренцията сред доставчиците на цифрови и peer-to-peer плащания нараства, повечето от важните потребителски показатели на PayPal сигнализират за продължаващ растеж. Платежните транзакции нараснаха с 11% през тримесечието на март до 6,5 млрд. броя, а общият обем на плащанията запази двуцифрен ръст, без да се отчитат валутните движения.
Освен това активните акаунти на компанията са по-ангажирани от всякога. Въпреки че ръстът на активните акаунти е спрял през последните тримесечия, средните плащания, извършени от активните акаунти през последните 12 месеца, са се увеличили от 40,9 в края на 2020 г. до точно 60 в края на март 2024 г. Като се има предвид, че това е платформа, която до голяма степен се определя от употребата, по-високата ангажираност е рецепта за ръст на брутната печалба.
При консенсусната прогноза на Уолстрийт за близо 16% годишен ръст на печалбата до 2028 г., форуърдният коефициент P/E е по-малък от 13, което прави акциите на PayPal интересна инвестиционна възможност.
Кен Грифин: Bank of America $BAC (закупени 22 434 948 акции)
Най-печелившият хедж фонд в света от създаването си, контролиран от милиардера Кен Грифин, реши да замени акциите на Nvidia за доказаната финансова институция Bank of America.
Сред най-големите американски банки по размер на активите Bank of America е най-чувствителна към промените в лихвените проценти. Най-агресивното повишаване на лихвените проценти от Федералния резерв от началото на 80-те години на миналия век може и да не беше добре прието от кредиторите, но то беше дар от Бога за кредитори като BofA. Колкото по-дълго централната банка бездейства по отношение на лихвените проценти, толкова повече нетни приходи от лихви могат да извлекат BofA и нейните колеги.
Bank of America заслужава признание и за технологичните си умения. Макар и да не е първата компания, която идва на ум, когато става дума за финтех иновации, усилията на BofA за дигитализация се отплащат. През първото тримесечие 76% от потребителските домакинства са направили всичко онлайн или чрез мобилно приложение, а точно половината от всички продажби на заеми са завършени по цифров път. Цифровите трансакции са значително по-евтини от личните взаимодействия и с течение на времето подобряват оперативната ефективност на Bank of America.
Отказ от отговорност: В Bulios ще намерите много вдъхновение, но изборът на акции и изграждането на портфейл зависи от вас, така че винаги правете задълбочен собствен анализ.
Източник: Yahoo Finance, CNBC.
