Buffettovo portfolio: Co letos drží legendární Věštec z Omahy

Pro zkušeného investora je jednou z klíčových věcí, kterou by měl bedlivě sledovat, portfolio věštce z Omahy Warrena Buffetta. Šéf společnosti Berkshire Hathaway se sice spoléhá na osvědčenou investiční strategii, ta však čas od času překvapí.

V prvním čtvrtletí roku 2023 Buffett rozšířil své dva nejvýznamnější akciové podíly: Apple $AAPL a Bank of America $BAC. Společnost Apple je od nynějška nejvýše zhodnoceným podílem v portfoliu Berkshire, které je zaměřeno převážně na akcie Dow. Z hlediska počtu fyzicky vlastněných akcií je však až na druhém místě, přičemž vedoucí pozici zaujímá Bank of America.

Berkshire Hathaway během tohoto bouřlivého čtvrtletí pro bankovní sektor překalibrovala svou expozici vůči bankovním akciím. Společnost prorazila na novou půdu získáním podílu ve společnosti Capital One Finance $COF . Na druhé straně se Berkshire rozloučila se svými zbývajícími podíly v Bank of New York Mellon $SBNY v souladu s nedávným trendem zbavování se různých bankovních akcií.

Berkshire se také stáhla ze společnosti Taiwan Semiconductor $TSM, klíčového dodavatele pro Apple, uprostřed rostoucích obav z možné čínské invaze na Tchaj-wan. Absence TSM jako největšího smluvního výrobce čipů na světě rozhodně ale není bezvýznamná.

Společnost Berkshire v průběhu prvního čtvrtletí zvýšila svou pozici v HP $HPQ o 15 % a Occidental Petroleum $OXY o 8 %. Na druhé straně došlo ke snížení jejich podílu v ropné společnosti Chevron $CVX o 18 %, jak bylo uvedeno v posledním čtvrtletním hlášení 13F společnosti.

Berkshire ve druhém čtvrtletí dále zvýšila svůj podíl ve společnosti Occidental a nyní vlastní přibližně 25 % této společnosti, jak vyplývá z podání z 28. června. Zajímavé je, že zvýšení podílů Berkshire ve společnostech Apple, Bank of America, HP a několika dalších subjektech v 1. čtvrtletí nenaznačovalo další nákupy, ale spíše změnu ve vykazování.

Od tohoto čtvrtletí začala Berkshire do svých vlastních podílů zahrnovat i akcie vlastněné dceřinou společností New England Asset Management. Kromě toho si Berkshire v prvním čtvrtletí ponechala další významné a dlouhodobé podíly. Mezi tyto podíly patří základní spotřební zboží jako Kraft Heinz $KHC, Coca-Cola $KO a American Express $AXP . Například akcie AXP drží Buffett již od prvního čtvrtletí roku 2001.

Obrat portfolia a růst dividend

Navzdory Buffettově pověsti investora typu "kup a drž" prošlo portfolio v poslední době výraznými změnami. Společnost Berkshire prodala společnost Taiwan Semi v prvním čtvrtletí roku 2023, tedy pouhá dvě čtvrtletí po své počáteční investici. Že by kariéra tradera mistře Buffette?

V roce 2022 z Buffettova portfolia odešly společnosti AbbVie $ABBV, Bristol Myers Squibb $BMY a Royalty Pharma $RPRX, a to nedlouho po počáteční investici. V předchozím roce se také stáhl ze společností Biogen $BIIB, Merck $MRK, Teva Pharmaceuticals $TEVA a odštěpeného podniku Merck Organon $OGN.

Buffett je známý tím, že dává přednost společnostem s rostoucími dividendami. Například společnost Coca-Cola, kterou Buffett vlastní od roku 1988, zvyšovala své dividendy 61 let po sobě. Z hlediska tržní hodnoty kraluje v Buffettově portfoliu společnost Apple.

V březnu 2023 měl podíl ve společnosti Apple hodnotu ohromujících 150,9 miliardy dolarů. Tento technologický gigant nyní tvoří více než 46 % celkového akciového portfolia společnosti Berkshire, což je nárůst z 6 % na konci roku 2016. To sehrálo významnou roli v nárůstu hodnoty portfolia za uvedené období.

Společnost Apple se stala symbolem investic Warrena Buffetta díky svým solidním ziskům, působivým výnosům a silnému managementu. Zdůrazňuje sílu Buffettovy investiční strategie, která klade důraz na dlouhodobý růst a stabilní výnosy. V letech 1965 až 2022 vykázalo portfolio Berkshire Hathaway složený roční zisk 19,8 %, což je dvojnásobek indexu S&P 500 se započtením dividend.