Il leggendario investitore Ray Dalio sostiene che se questo scenario si verifica, il titolo scenderà di un altro 20%.
Il leggendario investitore Ray Dalio non ha bisogno di presentazioni: il suo curriculum e la sua reputazione di investitore parlano da soli. Dalio è uno di quegli investitori che ama commentare gli eventi di mercato e le prospettive future. Oggi daremo un'occhiata ai suoi ultimi commenti, in cui parla di un possibile calo del 20% e delle azioni della Fed.
Ray Dalio - uno dei due direttori degli investimenti di Bridgewater Associates, il più grande hedge fund del mondo.
Perché Dalio si aspetta un altro calo del 20% delle azioni?
"Stiamo iniziando a vedere tutti i classici segnali precoci": il leggendario investitore Ray Dalio afferma che il mercato azionario deve scendere ulteriormente prima che si verifichi una recessione. Secondo le sue stime, un aumento dei tassi dal livello attuale al 4,5% circa avrà un impatto negativo del 20% circa sui prezzi delle azioni.
Per la maggior parte di quest'anno, la Fed ha mantenuto fermo il suo obiettivo di "atterraggio morbido" per l'inflazione, l'idea di battere l'inflazione senza una drammatica recessione economica.
Tuttavia, finora questa si è dimostrata un'opzione meno probabile, così come la dichiarazione sulla falsariga di - l'inflazione è transitoria, non preoccupatevi (2021) 😄
Tuttavia, nonostante una serie di rialzi dei tassi d'interesse, l'inflazione è ancora piuttosto elevata e le grandi imprese, guidate da Dalio, affermano che non si tratta di stabilire se ci sarà una recessione, ma quando.
Dopo l'ennesimo rialzo dei tassi e la promessa del presidente della Fed Jerome Powell di mantenere la rotta fino al calo dell'inflazione, il fondatore di Bridgewater Ray Dalio ha dichiarato che la Fed continuerà probabilmente a inasprire la politica monetaria fino al calo dei prezzi elevati, indipendentemente dalle conseguenze. Di conseguenza, è probabile una recessione entro il prossimo anno.
Non è la prima volta che Dalio lancia l'allarme sui problemi economici incombenti. A giugno, ha sostenuto sui social media che un "atterraggio morbido" era fuori dalla portata della Fed, anche se Bridgewater ha battuto il mercato orso nella prima metà di quest'anno e ha fornito agli investitori un rendimento del 32% mentre altre società erano in difficoltà.
I commenti di Dalio hanno fatto seguito alla decisione della Fed di imporre un terzo aumento consecutivo dei tassi di 75 punti base quest'anno. Prima di giugno, l'ultima volta che la banca ha effettuato un aumento dei tassi così consistente è stato nel 1994.
Secondo Dalio, questi aumenti hanno già rallentato in modo significativo la crescita economica degli Stati Uniti.
"In questo momento siamo molto vicini a un anno di crescita dello 0%", ha dichiarato. "Penso che la situazione peggiorerà fino al 2023 e poi al 2024, il che avrà implicazioni per le elezioni".
L'S&P 500 è sceso dell'1,7% ai minimi di due mesi dopo l'ennesimo rialzo dei tassi della Fed. In questo modo, Dalio si è unito ad altri investitori miliardari come Carl Icahn nel dire che il mercato azionario scenderà ulteriormente quest'anno a causa del continuo aumento dei tassi di interesse da parte della Fed, aggiungendo che il mercato obbligazionario sarà particolarmente colpito.
Il mese scorso, il presidente della Federal Reserve Jerome Powell ha dichiarato che la banca centrale non si fermerà di fronte a nulla finché l'inflazione non sarà sotto controllo, anche se ciò comporterà una certa sofferenza per le famiglie e le imprese.
"Dobbiamo tenere sotto controllo l'inflazione. Vorrei che ci fosse un modo indolore per farlo. Non c'è". Questo dolore, secondo Dalio, si farà sentire nei prossimi anni. "La Fed ha sempre un compromesso", ha detto, tra forza economica e inflazione. Poiché ora l'obiettivo della banca è l'inflazione, essa stabilirà la direzione fino a quando il "dolore economico" non sarà considerato più grave dell'inflazione, allora ci sarà un'inversione di rotta nella sua strategia.
Dalio afferma inoltre che la sua visione è supportata dal fatto che le persone spendono ancora molto e hanno molta liquidità, che può essere applicata agli investitori. Un altro aspetto è l'occupazione, dove sebbene molte aziende stiano "tagliando" il personale, il numero è ancora piuttosto elevato.
Come lo vedi? Pensate che la Fed sia ancora in grado di effettuare un atterraggio morbido?
Crede che un altro calo del 20% delle azioni sia realistico?
Qual è la vostra strategia per questo periodo? 🤔
Si noti che questa non è una consulenza finanziaria. Ogni investimento deve essere sottoposto a un'analisi approfondita.
